Бумаги зарубежных компаний не дают покоя российскому Центробанку. На рынках «бум», люди инвестируют не только в акции российских, но и иностранных эмитентов. Получается, деньги идут мимо отечественной экономики. Порывы ЦБ порождают благородные мотивы: помочь населению разобраться, что под видом вклада горе-инвесторам зачастую «втюхивают» инвестиционное страхование жизни, и не дать жадным брокерам «нагреть» руки на неудачах клиента. А заодно оставить инвестиции в ценные бумаги внутри страны. Но другой вопрос – какими методами регулятор пытается это сделать.
Банк России предлагает ограничить на 1,5−2 года неквалифицированным инвесторам покупку сложных финансовых продуктов. Об этом на заседании Совета Федерации заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Её цитирует ТАСС:
Я считаю, что мы просто обязаны защитить новых, неопытных инвесторов от предложения инструментов, риски которых они не могут оценить и которые они часто приобретают у самих банков, думая, что это разновидность банковского вклада. Мы предлагаем как минимум на 1,5−2 года, пока не заработает инструмент тестирования, получения квалификации инвесторов, ввести прямые ограничения на продажу неквалифицированным инвесторам сложных финансовых продуктов, структурных продуктов, с плечом, с иностранной составляющей в базовом активе
Речь идёт о законе, который вступит в силу в апреле 2022 года и поделит инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Чтобы покупать бумаги и торговать на бирже, нужно будет пройти тест у брокера. По итогам теста определяют статус инвестора.
Неквалифицированные инвесторы не смогут покупать сложные финансовые бумаги, среди которых – акции иностранных компаний. Купить можно будет бумаги только тех эмитентов, которые входят в расчёты иностранного фондового индекса из списка Центробанка. Например, не получится приобрести акции Apple, Google, Tesla. Чтобы купить их, придётся «прокачать» знания и получить категорию квалифицированного инвестора. Но, как мы выяснили, запрет на покупку зарубежных ценных бумаг всё-таки можно обойти.
Интересно, что решения ЦБ происходят на фоне падающих ставок по вкладам и «бума» на фондовом рынке. Госпожа Набиуллина сама отметила, что количество счетов частных инвесторов – простых граждан – выросло у брокеров до 8,5 млн человек. Люди ищут способ вложить деньги, потому что банковские вклады не приносят ощутимой доходности. Но вместо быстрорастущих акций иностранных компаний россиянам предлагают покупать облигации федерального займа, бумаги банков или «Почты России».
Справедливости ради добавим, что на рынках есть бумаги российских компаний, которые хорошо растут в цене. Например, акции «Яндекса» выросли с 3 254 руб. в июне до 5 090 руб. в декабре.
К тому же ЦБ хочет не только оставить инвестиции в российской экономике, но и защитить людей – от того же мисселинга. Это случается, когда банк или другой финансовый агент пытается продать клиенту один товар под видом другого. Допустим, закончился срок депозита, а вместо открытия другого вклада начинают предлагать инвестиционное страхование жизни и забрасывают пустыми терминами, вроде «защиты капитала» и «гарантированной доходности».
Сейчас мы видим, как финансовые организации стараются использовать тот срок, который был дан на адаптацию, чтобы, извините за выражение, «впарить» людям продукты, которые не подходят для неквалифицированных инвесторов, – заключила Набиуллина