После того, как Владимир Путин признал независимость ДНР и ЛНР, страна замерла в тревожном ожидании: что-то будет, но что — неизвестно. Многие эксперты даже отказываются пока давать прогнозы. Но Центробанк уже приготовил Доклад о денежно-кредитной политике — рассказал, как будет меняться ключевая ставка в ближайшее время с учётом новых обстоятельств.
Если коротко — ключевая ставка продолжит расти и дальше, достигнув двузначной величины. Но ЦБ не унывает и в прогнозе учитывает возврат к целевому значению инфляции.
В сообщении ЦБ говорится:
Устойчивые компоненты инфляции усилились, а временные факторы затянулись. Основная причина усиления инфляционного давления — нарастающие дисбалансы в экономике. Рост спроса по-прежнему опережает возможности расширения предложения. Наращивание выпуска сдерживается растущей нехваткой рабочей силы, сохраняющимися перебоями в логистике и производственных цепочках
Проще говоря, люди продолжают покупать товары, но производство не справляется, поэтому цены растут — таковы законы рынка.
При этом ЦБ признаёт, что существующие меры сдерживания инфляции работают медленнее, чем ожидалось.
Но это не значит, что страна не вернётся больше к целевому значению инфляции в 4%. Правда, срок сдвинулся к середине 2023 года и требуется более высокое значение ключевой ставки.
Допускаем возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях Совета директоров. В нашем базовом прогнозе в среднем за 2022 год ключевая ставка составит 9,0–11,0% годовых. В 2023–2024 годах средняя за год ключевая ставка составит 7,5–9,0% и 5,0–6,0% соответственно
Сейчас ключевая ставка 9,5%. Пока никаких сомнений нет — на ближайшем заседании ЦБ сделает ключевую ставку двузначной.
Это значит, что кредиты в очередной раз подорожают. У тех, кто пользуется небольшими займами на текущие расходы или покупку недорогих вещей, есть выбор — кредитные карты. У банков много предложений карт с длинным льготным периодом. Если вовремя закрывать долг, то можно пользоваться деньгами банка без переплаты.
Зато у тех, кто покупает жильё, машину или делает ремонт, выбора нет. Потребительские кредиты и ипотеки ощутимо дорожают.
Так, все крупные банки уже подняли ставки по жилищным кредитам. ВТБ, сообщая о росте процентов по ипотеке, констатировал, что это не последние удорожание.
Сейчас большинство базовых программ уже перевалило за 11% годовых. Если ситуация будет развиваться по базовому сценарию ЦБ, то мы увидим ипотеки по 13-14% годовых. Помните, в 2020 году по таким ставкам выдавались необеспеченные потребкредиты.
Пока надежда только на госпрограммы, где ставки до сих пор держатся на уровне 5-6% годовых. Но срок их действия заканчивается летом. Продлит их правительство или нет — интрига.
Брать кредит или не брать кредит? Отвечая на этот вопрос, мы традиционно не станем давать однозначный ответ. Проценты по ипотеке уже высоки, но будут ещё выше. Если покупка недвижимости — вопрос, который не обсуждается, то надо действовать быстро.
Но хватит о грустном. С ростом ключевой ставки увеличиваются проценты по вкладам. Отнести деньги в банк — не такая уж плохая идея, даже если вы поклонник фондового рынка. Нет, не потому что акции стремительно дешевеют, а инвесторы получают миллионные убытки. Потому что накопления надо диверсифицировать.