В конце июля состоится очередное заседание правления Банка России по поводу ключевой ставки. Её могут понизить, повысить или сохранить на прежнем уровне. Пока ставка сохраняется неизменной с сентября прошлого года. Но регулятору постоянно приходится балансировать между уровнем инфляции и ростом экономики. Не смотря на то, что решение по ключевой ставке примут ещё не скоро, банки уже сейчас могут заранее начать менять условия для вкладов и кредитов.
В Центробанке допустили, что могут повысить ключевую ставку на предстоящем заседании совета директоров 21 июля. Об этом сообщил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин (цитата по РИА Новости):
Ставка 7,5% в течение периода времени соответствовала нашему пониманию, в том числе нашему прогнозу, тому, что требуется, чтобы стабилизировать инфляцию вблизи 4% на наши цели. Пока данные это подтверждали. Но мы видим, что баланс рисков всё в большей степени смещён в сторону проинфляционную
Риски разгона инфляции Заботкин видит в расширении внутреннего спроса как со стороны частного сектора, так и со стороны госсектора и ускорении кредитования в последние месяцы.
По данным ЦБ, в мае инфляция составила 2,5% при цели в 4%. Инфляционные ожидания населения в июне тоже снижаются — 10,2% (-0,6 п. п. к маю).
Тем не менее динамика годового показателя инфляции в мае перешла к росту после 12 месяцев снижения (в апреле инфляция была на уровне 2,3%).
Основным же драйвером роста цен по-прежнему являются бюджетные расходы, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда. То есть траты государства возрастают, а поступления в бюджет уже совсем не такие какими были в досанкционные годы. Нехватка же рабочих рук на рынке означает, что предприятия не могут производить достаточное количество товаров. Это приводит к их дефициту и, как следствие, росту цен.
Пока рано говорить об изменении ставок по кредитам (в том числе и жилищным) и вкладам в связи с возможным изменением ключевой ставки ЦБ. Всех устраивает нынешний статус-кво.
Если сигналы о повышении ставки станут более явными, то банки могут сыграть на опережение и немного повысить ставки по вкладам и кредитам.
На рост ипотечных ставок сейчас больше влияют другие факторы. Например, ужесточение политики ЦБ в отношении размера первоначального взноса и околонулевых ставок.
Поэтому те, кто хочет более выгодно вложиться, могут подождать роста ставок по вкладам (или переложиться в будущем), а тем, кто собирается брать кредит, делать это как можно раньше.