В 2024 году ключевая ставка ЦБ может повыситься до 20% годовых, считают аналитики. Это вполне реальный сценарий, если инфляция ускорится, выдача кредитов не замедлится, а рубль ослабнет. В последний раз ключевая ставка поднималась до 20% в феврале 2022 году — сразу после начала СВО и введения самых жёстких за историю России санкций.
Аналитики Alfa CIB считают, что ЦБ может повысить ключевую ставку до 18% годовых на ближайшем заседании совета директоров, которое состоится 26 июля 2024 года. Но до конца года допускают и увеличение «ключа» до 20% годовых. Об этом говорится в инвестиционной стратегии компании на второе полугодие 2024 года:
На наш взгляд, в рамках базового сценария, помимо повышения ставки до 18%, следует также с высокой вероятностью ожидать некоторого ужесточения риторики регулятора — не исключено, что среднесрочный прогноз ЦБ будет предусматривать возможность её роста в дальнейшем до 20%
По словам главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, повышение ключевой ставки до 20% годовых — это рисковый сценарий. Вероятность его реализации составляет 40%. Эксперта цитирует РБК:
В рисковом сценарии — субъективная вероятность [которого] 40%, — мы допускаем повышение ключевой ставки в этом году до 19–20%
Руководитель отдела макроэкономического анализа «Финама» Ольга Беленькая также не исключает подобного развития событий. Но, по её мнению, в настоящий момент нет причин для столь внушительного повышения ключевой ставки.
Она напомнила, что в феврале 2022 года, когда ставка поднялась до 20% годовых, возникла угроза финансовой стабильности из-за введения жёстких санкций. Сейчас такого нет.
Нет также резкого ослабления рубля по типу августа 2023 года, когда ЦБ на внеочередном заседании совета директоров повысил «ключ» с 8,5% до 12% годовых. Сейчас рубль укрепляется.
Впрочем, Ольга Беленькая не исключает, что на июльском заседании ЦБ может дать сигнал рынку о готовности поднять ключевую ставку до 20% годовых:
Обозначить такой индикатив в прогнозе ЦБ действительно может — такой сигнал может настроить рынок на то, что июльское повышение ставки может оказаться не последним и что ЦБ настроен весьма жёстко в отношении возвращения инфляции к цели до конца будущего года
Поскольку никто из экспертов не прогнозирует, что ключевая ставка вырастет до 20% годовых в конце июля 2024 года, ждать повышения процентов по вкладам не стоит. Банки последовательно поднимали доходности по депозитам в последние два месяца, поэтому грядущий подъём «ключа» уже заложен в проценты. Разве что немного повысятся ставки по накопительным счетам.
Тем не менее СЕО брокера Mind Money (бывший «Церих») Юлия Хандошко рекомендует дождаться решения ЦБ по ключевой ставки и только потом открывать вклады. До заседания совета директоров выгоднее держать сбережения на накопительных счетах.
Что касается кредитов и ипотеки, то здесь, наоборот, рост ставок обеспечен. Вряд ли банки упустят возможность повысить проценты по кредитным продуктам, раз есть повод. Но сильно увеличивать ставки не будут. С 1 июля 2024 года снова действует ограничение на повышение процентов по всем типам кредитов.
Последний наш совет заключается в следующем: в период высоких ставок по кредитам при потребности в заёмных средствах рассмотрите для себя оформление кредитной карты. Да, здесь проценты могут быть выше, чем по потребительским кредитам. Но есть беспроцентный период, во время которого можно пользоваться деньгами бесплатно. Однако нужно быть максимально внимательными и щепетильными — рассчитывать, сколько вы сможете вернуть банку во время беспроцентного периода, и не тратить больше этой суммы, а также вовремя вносить платежи, не допуская просрочки.