В чем разница между НПФ и СФР (ПФР)

Государство гарантирует каждому человеку определённый размер страховой пенсии, которую он будет получать после выхода на заслуженный отдых. Ведением лицевых счетов граждан, расчётом размера и собственно выплатами такой пенсии в РФ занимается СФР. Но есть вариант увеличить сумму будущих выплат – накопительная пенсия, которая может формироваться и в СФР, и в НПФ (негосударственных фондах). Расскажем, что лучше – НПФ или государственный пенсионный фонд, что такое ОПС и НПО и какой пенсионный фонд лучше выбрать, чтобы повысить доходность и защитить сбережения.

Что такое обязательное пенсионное страхование (ОПС)

ОПС – система, разработанная государством для обеспечения выплатами людей, выходящих на пенсию. Это компенсация части зарплаты, которую человек получал во время трудовой деятельности. Регулируется эта сфера законом № 167-ФЗ.

До 2002 года в России действовал распределительный формат пенсии. Ещё со времён СССР её размер определялся тем, какой стаж имел гражданин, а деньги выделялись из госбюджета. Можно было повысить размер выплат только путём увеличения стажа, так как формировать сбережения в период трудовой деятельности было невозможно.

К 2002 году из-за роста числа пенсионеров и по другим причинам увеличилась нагрузка на бюджет, поэтому систему решено было модернизировать. После реформы появился новый принцип пенсионной системы – накопительно-распределительный. Он предполагал, что одна часть пенсии по-прежнему будет выплачиваться из бюджета ПФР, а вторая – начнёт формироваться напрямую из зарплат и на имя конкретного человека.

Вплоть до 2014 года работодатели делили отчисления на две части: 16% оседали в пенсионном фонде и уходили на выплаты действующим пенсионерам, а 6% попадали на лицевой счёт сотрудника. Но в том же году был введён мораторий на формирование накопительных пенсий за счёт отчислений работодателей, и все 22% от зарплаты поступали в пенсионный фонд. Такая система работает и сегодня, но вдобавок граждане получили возможность позаботиться о размере своей пенсии самостоятельно: заключить договор с пенсионным фондом и делать добровольные взносы на накопительную пенсию.

В системе ОПС участвуют:

• пенсионные фонды-страховщики – и СФР, и НПФ;
• страхователи – работодатели, которые делают отчисления из зарплат;
• застрахованные – будущие пенсионеры.

Преимущество государственной пенсии в том, что она гарантирована государством. Включает две части:

• страховую – формируется из взносов, которые переводятся в ИПК (индивидуальные пенсионные коэффициенты), для получения требуется стаж определённого размера;
• накопительную – есть только у тех, кто родился не ранее 1967 года, и сформирована за период 2002–2013 гг.

В системе ОПС есть ещё два вида пенсии:

• государственная – выплачивается определённым категориям пенсионеров, например, космонавтам и лётчикам;
• социальная – её получают инвалиды и те, кто не собрал нужного количества ИПК и стажа для получения страховой пенсии.

Формированием, управлением и выплатой страховой пенсии занимается только СФР. Выбрать, где лучше копить пенсию, нельзя – работодатели делают отчисления в Соцфонд. Также, например, нельзя перейти из СФР в частный фонд и перевести свои ИПК.

Если у вас есть накопительная пенсия от работодателя за период до 2014 года или вы формируете её самостоятельными взносами, имеете право выбрать, где лучше держать пенсионные накопления. Можно обратиться в любой фонд, в том числе в государственный СФР, который также занимается накопительными пенсиями граждан.

Что такое негосударственное пенсионное обеспечение (НПО)

НПО – добровольное пенсионное обеспечение, которое позволяет получать дополнительные выплаты к страховой пенсии. Системы ОПС и НПО не связаны между собой. Эта сфера регулируется законом № 75-ФЗ.

Таким пенсионным обеспечением занимаются и частные фонды, и государственный Соцфонд. Как это работает:

1. На каждого клиента заводится индивидуальный счёт. Деньги на нём могут копиться благодаря отчислениям работодателей до 2014 года, добровольным взносам самого клиента или свежим переводам от работодателя, если это корпоративная программа.
2. Счёт нужно регулярно пополнять, а также сделать первый взнос при заключении договора.
3. Полученные от клиентов отчисления фонды должны инвестировать. Делают они это через управляющие компании (УК). Клиенты получают инвестиционный доход, но его размер не гарантирован, а в некоторых случаях возможен убыток.
4. После достижения 55 или 60 лет для женщин и мужчин соответственно вложенную сумму и доход от инвестирования можно получать единовременной или ежемесячными выплатами.

Чем НПФ отличается от СФР

Чтобы определить, что лучше – НПФ или СФР, важно разобраться в отличиях работы государственного и негосударственных фондов.

Инвестиционная стратегия СФР и НПФ

Если накопления формируются в СФР, средства клиентов инвестируют в рамках консервативных стратегий. Основные инструменты:

• государственные облигации;
• облигации крупных российских компаний;
• депозиты банков РФ.

Одно из различий НПФ и СФР в том, что частные фонды могут инвестировать в более рискованные инструменты, например, акции. Но обычно под них отведена небольшая доля в портфеле – до 10%, зато потенциально они могут дать повышенную доходность.

Формирование пенсионных накоплений в НПФ и СФР

В пенсионных фондах средства хранятся на именных счетах клиентов и инвестируются через управляющую компанию, однако:

1. Основная управляющая компания СФР – государственная ВЭБ.РФ. Большей частью накоплений управляет именно она. Но клиент может сделать выбор самостоятельно и переводить накопления в ту УК, где доход может быть выше.
2. НПФ работают с определёнными надёжными УК – иногда с одной, реже с двумя–тремя. Здесь за клиента выбирают и портфель, и стратегию. Сам он не может сделать перевод накоплений в ту УК, с которой фонд не сотрудничает.

И НПФ, и СФР осуществляют управление сбережениями клиента: заключают договор, ведут учёт средств, инвестируют их через УК, зачисляют доход на счета, гарантируя сохранность денег.

Выплата пенсии в СФР и НПФ

Вне зависимости от того, куда перевести накопительную пенсию, порядок назначения одинаков:

• нужно достичь определённого возраста: по общему правилу, 55 или 60 лет для женщин и мужчин, но если есть право на льготную страховую пенсию, то раньше на 5 лет (50/55);
• весь объём накоплений к моменту подачи заявления выплачивают или единовременной суммой, или в виде ежемесячных выплат – с 2024 года единовременную выплату получают те, чей расчётный размер накопительной пенсии в месяц меньше 10% от прожиточного минимума пенсионера по РФ.

Вне зависимости от того, куда вложить накопительную часть пенсии, выплаты не сгорают и не замораживаются после смерти клиента. Он может составить распоряжение и указать в нём правопреемников. Если этого не сделать, активы перейдут наследникам по закону первой или следующих очередей.

Защита пенсионных накоплений в СФР и НПФ

Фонды не только распоряжаются деньгами клиентов (открывают лицевые счета, направляют деньги в УК, инвестируют, а затем выплачивают пенсионерам), но и обеспечивают защиту сбережений. Согласно законодательству, пенсионный фонд участвует в системе страхования, благодаря чему выплаты клиентов на лицевых счетах застрахованы АСВ – Агентством по страхованию вкладов, которое защищает и вклады в банках.

С 2023 года хранить деньги в пенсионных фондах стало выгоднее, поскольку размер денежной компенсации повысили в два раза – до 2,8 млн руб. Её выплачивают, если фонд обанкротится или лишится лицензии Центробанка. Причём действие системы страхования распространяется и на добровольные взносы, и на сумму, которая формировалась до 2014 года за счёт отчислений от работодателей.

СФР или НПФ: что выгоднее

В сравнении с СФР доходность клиентов НПФ может быть выше за счёт использования более рисковых инструментов, например, акций. Но их доля в портфеле не может превышать 10%, поэтому разница в доходности будет не столь существенной – как правило, не выше 1–3%.

Где лучше хранить пенсионные накопления

Где лучше хранить пенсию:

1. СФР. Все «молчуны» – те, кто после 2014 года не переходил в другие фонды – хранят накопления в государственном фонде. Если не выбрать управляющую компанию для размещения средств, деньги автоматически находятся в ВЭБ.РФ. Эта УК использует консервативные стратегии, которые отличаются надёжностью и стабильностью, но потенциально дают меньший доход. Не переходя в НПФ, можно выбрать частную управляющую компанию, которая, например, вкладывает в акции и обеспечивает клиентам высокую доходность – более 10–11% годовых.
2. НПФ. Здесь находятся накопления определившихся с выбором – тех, кто перевёл средства из СФР или изначально заключил договор в рамках НПО с частным фондом. Состоять в таком фонде имеет смысл, если хотите выгодно вложить средства. НПФ сотрудничают с разными УК, предлагают различные тарифные планы и программы: корпоративные, для самозанятых и др.

Многие НПФ основаны и управляются крупными банками, компаниями нефтегазовой отрасли. Они получают лицензию Центробанка, показатели их деятельности контролируются государством, рейтинговые агентства присваивают им определённый рейтинг, а ЦБ РФ проводит стресс-тестирование.

Последние данные по доходности за 2024 год

Сравнение средней доходности за первое полугодие 2024 года:

• ВЭБ.РФ (управляющая компания СФР) – 7,28%;
• НПФ «Профессиональный» (АО) – 10,96%;
• НПФ «Атомфонд» – 10,24%;
• НПФ «Доверие» – 10,11%;
• НПФ «Ханты-Мансийский» – 8,97%;
• НПФ «Транснефть» (АО) – 8,35%.

Доходность в популярных частных фондах на уровне ВЭБ.РФ. Чуть более 7% годовых предлагают НПФ Сбербанка, «Достойное будущее», НПФ «Национальный».