Как вы знаете, Центробанк делает всё для того, чтобы заморозить экономику России и не дать инфляции «съесть» все наши сбережения. Одним из побочных эффектов этого стала очень высокая доходность по вкладам, которая могла достигать 30% годовых. Но что если прямо сейчас есть инструмент с ещё лучшей доходностью?
Речь идёт об облигациях. В условиях, когда ключевая ставка высока, это один из лучших инструментов, чтобы сохранить и приумножить свои деньги.
Что такое облигации?
О том, что такое облигации федерального займа (ОФЗ) мы подробно рассказывали в большой статье «ОФЗ для физических лиц: доходность, виды, как инвестировать в государственные облигации». Если вкратце, то это ценные бумаги, обеспеченные государством. Страна берёт у вас в долг деньги, а взамен даёт купоны, по которым вы получаете проценты. Прямо сейчас их доходность может превышать 20% годовых.
В конце оговоренного срока вам возвращают стоимость ОФЗ. Как и банковские вклады, ОФЗ могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
- Краткосрочные выпускаются на срок до 2 лет;
- Среднесрочные — до 5 лет;
- Долгосрочные — до 20 лет.
Облигации могут быть не только государственными, но и частными. Многие крупные российские компании их выпускают. Например, на начало февраля самыми перспективными облигациями считались бумаги «Магнита», «Газпром нефти», РЖД и «Евраза».
Почему облигации могут давать большую доходность, чем вклады?
Что такое вклад для кредитной организации? Это способ привлечь ваши деньги, не выдавая вам кредит. Так как из-за ключевой ставки ЦБ кредитов брали мало, в последние полгода банкам приходилось всё сильнее повышать доходность по вкладам, чтобы у них были деньги.
Но теперь, кажется, ситуация успокаивается. Инфляция вроде бы замедляется, ключевую ставку не поднимали с прошлого года. Ещё пару месяцев назад банки начали снижать ставки по вкладам. Поэтому банки потихоньку снижают доходность по вкладам и даже делают немного более выгодными кредиты. Чувствуют, в общем, ветер перемен.
А вот доходность некоторых облигаций снижается медленнее. Например, цену некоторых бумаг ОФЗ индексируют на уровень инфляции: такие облигации называются «линкерами». То есть, их доходность, скорее всего, будет выше инфляции. С учётом переоценки некоторые из облигаций ОФЗ сейчас могут давать до 30% годовых.
Облигации компаний могут давать даже большую доходность, в некоторых случаях до 34-35%. Это плата за риск: всегда есть возможность того, что компания не сможет рассчитаться по своим обязательствам. Самые доходные облигации чаще всего требуют размещать деньги на долгий срок.
Правда, ОФЗ могут стать менее выгодными уже в апреле, если Центробанк начнёт снижать ставку. На рынке это воспримут как возвращение к норме, а в нормальной ситуации столь высокой доходности нам не видать. Некоторые эксперты полагают, что к концу этого года ключевая ставка ЦБ может упасть до 13%.
