Акции Алроса (ALRS)

Иван Блинов

Иван Блинов

Автор Выберу.ру, ivanblinov@vbr.ru

Специализация: кредиты, микрозаймы, вклады, ипотека, автострахование, дебетовые и кредитные пластиковые карты

Помощник

О компании, описание эмитента

Российская горнорудная компания ОАО АК «Алроса» – лидер мировой алмазодобывающей отрасли. Появилась после преобразования в акционерное общество «Якуталмаза». Группа компаний включает в себя 6 горнодобывающих комплексов. Добывает до 90% всех алмазов на территории России, на ее долю приходится 25% мировых запасов. Кроме добычи, занимается огранкой камней, выпуском ювелирных украшений. Основные активы компании в Якутии.

Алроса – основной российский экспортёр. Около 80% алмазов продаётся в ОАЭ, Индию, Бельгию, в России же реализуется не более 13%. Разместила акции в 2013 г. на Московской бирже.

Финансовая статистика 2024 – 2025

Финансовая отчетность по итогам второго квартала 2024 г. от 12 августа:

Последняя редакция дивидендной политикт действует с марта 2021 года. Согласно ей, для расчёта дивидендных выплат используется значение свободного денежного потока за отчётный период. За 6 месяцев 20214 г. он повысился на 95% в сравнении со вторым кварталом прошлого года. Общий размер выплат определяется как минимум половина чистой прибыли.

Акции Алроса – цена сегодня (21 ноября 2024 г.)

Купить акции Алроса физическому лицу на 21 ноября 2024 г. можно по 49,88 ₽. Тикер – ALRS. Ценные бумаги компании обращаются на Московской бирже.

Факторы роста, когда лучше покупать

В последнее время мы наблюдаем падение стоимости акций Алроса:  с 71,27 руб. в январе 2024 года акции упали до 55,63 руб. в августе. В первую очередь это связано с тем, что с 2024 года вступил в силу запрет на импорт российских алмазов в Европу. Аналитики считают, что сегодня акция недооценена примерно на 19,4%.

Что может послужить драйверами роста ценных бумаг компании:

• котировки могут расти в том числе на фоне спроса на алмазы и низкого предложения;
• Алроса – монополист по добыче алмазов не только в России, но и в мире;
• у компании хорошая ресурсная база – по разным оценкам, до 40% мировых запасов;
• спрос на бриллианты в Китае и других крупных странах вырос.

Российская компания преодолела кризис 2020 г. и почти вышла на допандемийные показатели. Восстановился и глобальный спрос на бриллианты, , но в результате санкций и плохой ситуации на рынке драгоценных камней, показатели компании ухудшились: выручка упала на 4%, чистая прибыль за второй квартал сократилась почти на 73% и т.д. Из положительного – низкая долговая нагрузка и снижение процентных платежей при высокой ставке.

Аналитики прогнозируют переоценку акций на фоне изменения конъюнктуры алмазного рынка. Компания выплачивает рекордные в секторе дивиденды. Ожидается, что капитализация достигнет 1 трлн руб. При высокой рентабельности Алроса имеет низкую долговую нагрузку.

Как купить акции Алроса частному лицу

Некоторые эмитенты продают акции частным инвесторам напрямую, но Алроса не относится к ним. Для покупки ценных бумаг этой компании нужно обращаться к брокеру.

Чтобы купить акции Алроса физлицу, нужно:

1. Выбрать брокера среди банков или частных компаний. Крупнейшие – ВТБ Брокер, Т-Инвестиции, БКС, Финам.
2. Открыть счёт. Это можно сделать онлайн по паспорту, СНИЛС и ИНН. Определите тарифный план – базовый хорош для новичков, по нему часто нет абонентской платы, но есть комиссия за сделки. Индивидуальный инвестиционный счёт в отличие от брокерского позволяет получать налоговые вычеты, но открыть можно только один ИИС, а пополнять его более чем на 1 млн руб. в год нельзя.
3. Пополнить счёт. Минимальная сумма обычно от 1000 руб., по максимальной нет лимита (за исключением ИИС). Деньги можно завести с карты, наличными в офисе брокера или в любом банке по реквизитам.
4. Установить терминал – программу для торговли на бирже. Самый популярный – QUIK. Брокеры предлагают и собственные торговые программы, обычно в виде приложения на смартфон. Такие есть в СберБанке и Т-Банке (Тинькофф).
5. Чтобы купить акции Алроса сегодня в рублях, выберите нужные ценные бумаги, введите количество, нажмите «Купить». Со счёта снимается сумма.

Сколько акций ALRS можно купить

Купить акции Алроса и получать дивиденды или торговать активами на бирже можно без ограничений. Эмитент не устанавливает лимиты на количество ценных бумаг для покупки частными инвесторами.

Дивиденды Алроса в 2024 – 2025 году

Российская компания регулярно выплачивает дивиденды, исключением стал 2022 год: 30 июня 2023 года годовое общее собрание акционеров Алросы приняло решение не распределять дивиденды по итогам 2022 года. На выплаты акционерам распределяется от 50 до 100% свободного денежного потока за отчётный период. Годовые дивиденды за 2023 год составили 2,02 руб. на акцию и были выплачены в полном объёме в июне-июле 2024 года.

История выплат дивидендов акционерам:

Сколько можно заработать

Купив акции Алроса, инвестор может получить заработок двумя способами – если удерживает ценные бумаги и получает дивиденды или торгует ими на бирже, чтобы заработать на разнице в цене.

Если купить

Дивидендная доходность акций Алроса за последние 4 года колебалась от 2,5% в кризис до 7,6% в середине 2021 г. Дивиденды выплачиваются на каждую бумагу, поэтому итоговый доход инвестора зависит от количества акций на руках.

Так, владельцу 1 000 акций в последнюю выплату дивидендов летом 2024 года компания выплатила бы 2 020 руб., а общая дивидендная доходность составила 2,5%.

Если продать

Рассчитаем доход от продажи акций:

1. Представим, что инвестор вложился в акции Алроса, купив их в марте 2020 года по минимальной стоимости – 51,01 руб. за единицу. За 1000 акций он заплатил 51 010 руб.
2. Если инвестор продал акции на пике – 13.09.2021 г., то смог выручить за каждую 150,3 руб. Соответственно, за 1 000 штук – 150 300 руб.
3. Так, инвестор получил почти 200% прибыли. Его заработок составит 150 300 – 51 010 = 99 290 руб. за 1,5 года владения.

Второй пример:

1. Инвестор покупает акции в начале 2021 года 4 января одна ценная бумага стоила 98,73 руб. При покупке 1 000 акций общая сумма инвестиций составила 98 730 руб.
2. Если владелец акций продаёт их на пике стоимости – 13.09.2021 г., то за одну акцию получает 150,3 руб., а за 1 000 штук – 150 300 руб.
3. Заработок инвестора за почти 9 месяцев владения акциями составит 150 300 – 98 730 = 51 570 руб. за 1 000 акций.

Стоит ли инвестировать в Алроса сейчас

Компания выделяется на мировом рынке, остаётся устойчивой долгие годы, в том числе во время кризиса 2020 г., поэтому покупка акций имеет ряд преимуществ.

Плюсы покупки

Преимущества покупки акций Алроса:

• мультипликатор P/E ниже среднеотраслевого почти в 2 раза: 7,6 у Алроса против 13,5 по отрасли;
• потенциал добычи на фоне истощения мировых запасов алмазов даёт компании глобальные преимущества;
• дивидендная политика 2018 г. повысила минимальный уровень выплат и позволяет выплачивать дивиденды по итогам полугодия;
• невысокая долговая нагрузка;
• государственная поддержка системообразующей компании, а более 60% акций принадлежат государству, что можно считать дополнительной гарантией.

Алроса защищена от конкуренции, а при дефиците алмазов может показать рост. Но драйверов для краткосрочного роста нет, ценные бумаги компании лучше рассматривать в долгосрочной перспективе.

Риски и недостатки

Минусы покупки акций:

• результаты компании зависимы от алмазной конъюнктуры на рынке, поскольку товар один;
• риски техногенных катастроф, которые снижают котировки (авария на руднике «Мир» 2017 г. с ущербом в 10 млрд руб.);
• движения по защите экологии могут добиться снижения объёмов добычи бриллиантов.

Обстановка на мировом рынке алмазов непредсказуема, что тоже влияет на котировки ценных бумаг.

Подводим итоги: как правильно покупать акции ALRS

С 2011 г. акции Алроса стали доступны любому инвестору. За первый месяц торгов на бирже котировки выросли более чем втрое. В 2020 г. во время кризиса стоимость упала, но восстановилась, а акции увеличились в цене почти в 2 раза. Дивиденды – дважды в год. За последние два года средняя доходность составляет 5,6%.

Ограничений при покупке акций для частных инвесторов нет. Необходимо найти брокера, открыть счёт, пополнить его и купить нужное количество ценных бумаг. В долгосрочной перспективе можно заработать на получении дивидендов, в краткосрочной – на продаже акций, где потенциальная доходность выше, но и риски больше.

Вопрос-ответ