Вложения в американские ценные бумаги – это надежный инструмент приумножения финансового капитала для многих инвесторов. В статье рассмотрим американскую биржу NASDAQ, узнаем, что такое индекс Насдак, и как российский инвестор может купить акции этой биржевой площадки.
NASDAQ — что это
Насдак – это одна из крупнейших фондовых бирж в мире. Расположена в Нью-Йорке, США. Полное наименование компании – NASDAQ OMX Group.
Название биржи происходит от автоматической системы получения котировок National Association of Securities Dealers Automated Quotation. Именно NASDAQ стал первой электронной биржей, где котировки акций отображались автоматически, а не считались вручную, как это было ранее.
Биржа в своей деятельности ориентируется на акции высокотехнологичного сектора (Apple, Microsoft, Alphabet, Tesla, NVIDIA и т. д.). На NASDAQ ведутся торги свыше 3200 эмитентов, суммарная рыночная капитализация которых на середину 2024 года составляла свыше 21,7 трлн долларов. Это второй показатель в мире. Пальму первенства уже многие годы удерживает другая американская биржа – NYSE.
В 2016 году главой NASDAQ была назначена Адена Фридман. Она стала первой женщиной в истории, возглавившей американскую биржу.
История создания и развития биржи
Официальная история NASDAQ начинается с 1971 года. Однако предпосылки к появлению подобной биржи возникли еще в 1938 году, когда Конгресс США принял закон Мэлоуни. Новый законопроект обязал всех брокеров, не являющихся членами какой-либо биржи, присоединиться к NASD.
В 1968 году Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала доклад об неудовлетворительном состоянии внебиржевого рынка в стране. Причина была в том, что регулярно отсутствовала финансовая отчетность по компаниям, а сам рынок имел низкую ликвидность. Именно тогда возникла идея об автоматизации всего внебиржевого рынка с помощью Quattron – мониторов, на которые транслировались котировки. Таким образом к названию NASD были добавлены еще две буквы «AQ» (Automated Quotations).
Первые сделки на новой бирже NASDAQ были заключены 8 февраля 1971 года. Этот день официально считается датой создания биржи. Но не стоит думать, что NASDAQ тогда уже представлял собой полноценную информационную базу с котировками акций. Например, в момент создания американской биржи не было технологий автоматической постановки и исполнения заказов. Трейдеры ещё много лет продолжали заключать сделки и осуществлять различные процессы с ценными бумагами по телефону или вручную.
В 1982 году произошло одно из знаковых событий в истории NASDAQ. Некоторые акции американских компаний, соответствующие более высоким требованиям листинга, были выделены в отдельную группу – NASDAQ National Market (NNM). В 1990 году была организована и вторая группа акций от компаний с маленькой капитализацией. Эта категория ценных бумаг торговалась уже на NASDAQ Small Cap Market (SCM).
Начало 2000-х годов – период слияний и поглощений. Биржа NASDAQ предприняла две неудачные попытки выйти на европейский рынок, пытаясь купить Лондонскую биржу. В 2007 году все же удалось покорить Старый Свет. NASDAQ купила компанию OMX Group и стала владельцем восьми европейских бирж: Вильнюсской, Исландской, Копенгагенской, Рижской, Стокгольмской, Таллиннской, Армянской и фондовой биржи Хельсинки. В результате слияния американская компания стала называться NASDAQ OMX Group и попала в топ−3 мировых бирж по размеру капитализации.
Индексы NASDAQ
Американская биржа NASDAQ имеет несколько собственных фондовых индексов, каждый из которых отражает ситуацию в соответствующей отрасли экономики. Всего таких индексов у NASDAQ тринадцать. Рассмотрим наиболее известные из них – NASDAQ Composite и NASDAQ –100.
Composite
NASDAQ Composite – главный индекс биржи и важнейший показатель динамики курсов ценных бумаг высокотехнологичных и быстрорастущих компаний.
Рассчитывается на основе более 5000 эмитентов (американских и иностранных), которые входят в листинг NASDAQ.
Первые расчеты биржевого индекса Composite начались в 1971 году с первых 100 пунктов. После падения рынка доткомов, 10 марта 2000 года, индекс NASDAQ Composite тоже рухнул и восстановился только через 15 лет. С середины 2021 года индекс вновь неуклонно снижается. По состоянию на 24 ноября 2022 года NASDAQ Composite держится на отметке в 11285 пунктов. В декабре 2022 года падение до 10466 пунктов. И затем постепенный рост, на сегодняшний день (сентябрь 2024 года) индекс находится на отметке 18074 пункта. За это время индекс поднялся на 72,9%.
NASDAQ−100
NASDAQ−100 – американский индекс, который рассчитывается на основе 100 крупнейших компаний NASDAQ. В расчет фондового индекса не входят акции финансового сектора. NASDAQ−100 появился на бирже в 1985 году, куда включали американские высокотехнологичные компании, входящие в листинг NASDAQ. В 1998 году в расчет индекса также стали включать и иностранных эмитентов NASDAQ. Базовое значение индекса – 250 пунктов. Историческое значение в 4700 пунктов NASDAQ−100 достиг на пике бума доткомов в 2000 году.
Сегодня более 50% всего индекса NASDAQ−100 составляют акции Apple, Amazon, Microsoft, Google, Tesla, Nvidia, Adobe и Paypal.
Работа биржи — время торгов
Биржа NASDAQ открыта каждый рабочий день с 9:30 до 20:00 по североамериканскому восточному времени (UTC−5). Регулярная торговая сессия длится до 16:00 на электронных платформах SuperMontage и Primex. Далее до 20:00 NASDAQ проводит послеторговую сессию ценными бумагами на платформе SelectNet.
На бирже можно купить акции не только крупнейших представителей американской IT-индустрии. В состав Насдака также входят ценные бумаги компаний из сферы медиа, розничной торговли, финансов, коммунальных услуг, промышленности, недвижимости и т. д. География эмитентов тоже обширна. Помимо американских корпораций, есть бумаги представителей европейского и даже азиатского регионов.
Как торговать на NASDAQ
Есть два способа, как российскому инвестору начать торговать ценными бумагами на Насдак бирже:
Получить доступ через иностранного брокера. Получить доступ через российского брокера.
Рассмотрим каждый из этих вариантов по отдельности.
Доступ к NASDAQ через иностранного брокера
Самый простой вариант получить доступ к американской бирже – открыть брокерской счет у иностранного посредника, кто напрямую работает с NASDAQ. Лучше всего, если это американская компания. Например, Charles Schwab, Vanguard Group, Robinhood.
Торговля через иностранных брокеров для российского инвестора имеет как плюсы, так и минусы.
Преимущества:
- Жесткое регулирование иностранных брокеров.
- Хранение капитала в американской валюте.
- Удаленное открытие брокерского счета и управление им.
Недостатки:
- Высокие требования к стартовому капиталу.
- Самостоятельная уплата налогов.
- Повышенный размер комиссий.
По причине внешнеэкономического и политического давления на Россию не все иностранные брокеры готовы сотрудничать с российскими инвесторами.
Получить доступ через российского брокера
Многие российские брокеры (например, ВТБ, Сбербанк, Альфа-Банк) до введения санкций предоставляли прямой доступ к американской бирже NASDAQ. Однако такой возможностью могли воспользоваться только квалифицированные инвесторы с соответствующим стартовым капиталом, т. е. VIP-клиенты. На сегодняшний день единственный брокер, имеющий доступ к NASDAQ это Финам.
Подведем итоги
NASDAQ – одна из главных мировых бирж, на которой торгуются крупнейшие представители многих секторов экономики. При этом её сводный индекс NASDAQ Composite – основной показатель, оценивающий состояние IT-индустрии. Несмотря на многие преимущества биржи, получить доступ к NASDAQ или торговать её акциями через отечественные площадки (ММВБ и СПБ биржи) российские инвесторы пока не могут. Из-за экономических санкций западных стран прямой доступ к иностранным ценным бумагам для россиян приостановлен.
Популярные вопросы
