В условиях жёсткой денежно-кредитной политики многие выбирают для вложений инструменты, доход по которым привязан к ключевой ставке. За 2024 год выросли проценты по банковским вкладам, но ещё выше стала доходность по некоторым облигациям – до 40% и более. Многие из них доступны для неквалифицированных инвесторов, а некоторые позволяют получать купонные выплаты каждый месяц. Расскажем, как выбрать лучшие облигации с ежемесячным купоном на Московской бирже.
Как собрать портфель с ежемесячной доходностью
Портфель из ОФЗ – один из самых надёжных и безопасных вариантов инвестиций. В него могут входить корпоративные бумаги или облигации федерального займа с фиксированным или плавающим купоном. Бумаги с выплатами 12 раз в год помогут стабильно получать доход раз в месяц.
В 2024 году долговой рынок значительно вырос. С повышением ключевой ставки увеличилась популярность рублёвых облигаций, в первую очередь – флоатеров. В отличие от бумаг с постоянным купоном, здесь доходность привязана к различным индикаторам, в том числе ставке ЦБ, которая росла быстрыми темпами. В основном инвесторы выбирали для инвестиционных портфелей долговые бумаги с коротким сроком – около года. В то же время длинные акции (сроком от 10+ лет) с постоянным доходом могут принести доходность в среднем на 3–5% выше.
Как отобрать облигации с ежемесячной выплатой для формирования портфеля:
- учитывайте кредитный рейтинг эмитента – желательно не ниже А-, в идеале выбирайте наиболее надёжные компании для корпоративных облигаций с показателем ААА;
- рассматривайте облигации с выплатой купона каждый месяц – это позволит получать ежемесячный пассивный доход;
- при одинаковых параметрах выбирайте более высокий показатель YTM;
- рыночная цена должна примерно быть равна номинальной стоимости;
- срок погашения ценных бумаг – минимум в 2026 году;
- отсутствие амортизации, оферты;
- доступность неквалифицированным инвесторам.
Если планируете включить в портфель не только надёжные облигации с ежемесячным купоном, но и бонды с фиксированным доходом, можно составить различные комбинации для ежемесячного поступления купонного дохода. Например, добавить те, по которым выплаты купонного дохода приходят раз в 6 месяцев или ежеквартально, но в разные месяцы.
Каждый инвестор решает самостоятельно, чему отдать предпочтение – ОФЗ с ежемесячным купоном или корпоративным бумагам. Но во втором случае на первый план при выборе выходит кредитный рейтинг эмитента с учётом риска дефолтов на российском рынке.
ОФЗ с ежемесячной выплатой купонов
Предлагаем топ облигаций с ежемесячным купоном. Они считаются наиболее надёжным инструментом инвестирования, поскольку выпускает облигации Минфин. Учитывайте, что в большинстве случаев купоны выплачиваются дважды в год, но в разные месяцы, поэтому можно комбинировать бумаги так, чтобы получать деньги каждый месяц.
ОФЗ 26244
Информация о выпуске:
- номинал – 1000 руб.;
- ставка купона – 11,25%;
- доходность к погашению – 16,32%;
- дата погашения – 15 марта 2034 года;
- фиксированный купон;
- амортизации, оферты нет.
Выплаты не ежемесячные, а дважды в год, ближайшая – в марте 2025 года.
ОФЗ 26245
Информация о выпуске:
- номинал – 1000 руб.;
- ставка купона – 12%;
- доходность к погашению – 16,61%;
- дата погашения – 26 сентября 2035 года;
- фиксированный купон;
- амортизации, оферты нет.
Выплаты не ежемесячные, а дважды в год, ближайшая – в апреле 2025 года.
ОФЗ 26233
Информация о выпуске:
- номинал – 1000 руб.;
- ставка купона – 6,1%;
- доходность к погашению – 15,15%;
- дата погашения – 18 июля 2035 года;
- фиксированный купон;
- амортизации и оферты – нет.
Выплаты: не каждый месяц, а два раза в год, ближайшая – в январе 2025 года.
Корпоративные облигации с ежемесячным купоном
Ежемесячную купонную доходность можно получать и по корпоративным бумагам. Выбирайте эмитенты с высоким рейтингом, которые могут гарантировать стабильный процентный доход и снизить риск дефолтов в условиях высокой ключевой ставки.
ФПК Гарант-Инвест БО 002Р−08
«Гарант-Инвест» – крупная корпорация, занимающаяся девелопментом, инвестиционной деятельностью, сетевым ритейлом. Выпускает облигации с фиксированными и переменными купонами. Имеет кредитный рейтинг ВВВ, что нужно учитывать, если ищете максимально низкие риски.
Информация о выпуске:
- купон – постоянный;
- ставка купона – 17,99%;
- доходность к погашению – 106,69%;
- дата погашения – 10 февраля 2026 года;
- ежемесячные выплаты.
Размер выпуска составляет 3 млн бумаг, для покупки доступны неквалифицированным инвесторам.
Делимобиль 001P−03
Компания занимается предоставлением автомобилей в краткосрочную аренду (каршеринг), работает в крупных городах, в том числе в Санкт-Петербурге и Москве. Имеет кредитный рейтинг А+, что позволяет получать доход с минимальными рисками.
Информация о выпуске:
- купон – постоянный;
- ставка купона – 13,7%;
- доходность к погашению – 24,53%;
- дата погашения – 18 августа 2027 года;
- ежемесячные выплаты.
Облигации позволяют получать стабильный доход каждый месяц, при этом избежать высокого уровня риска благодаря кредитному рейтингу эмитента.
ГТЛК 2Р−04
Эмитент – крупнейшая в России лизинговая компания, занимается предоставлением в лизинг практически любого транспорта: железнодорожного, пассажирского, морского, воздушного. Имеет высокий кредитный рейтинг – АА-.
Информация о выпуске:
- купон – постоянный;
- ставка купона – 25%;
- доходность к погашению – 26,26%;
- дата погашения – 25 октября 2029 года;
- ежемесячные выплаты.
Облигации госкомпаний – финансовый инструмент с гарантированной выплатой процентов. Это одно из самых надёжных инвестиционных решений, которое можно сравнить с покупкой государственных облигаций (ОФЗ).
Флоатеры с купонным доходом каждый месяц
Эмиссия флоатеров в конце 2024 года практически сравнялась по объёму обращения на долговом рынке с ОФЗ-ПД – бумагами с постоянным доходом. Они стали самым популярным инструментом на рынке ценных бумаг. С их помощью инвесторы получают доходность выше, чем по банковским депозитам, при этом избегают того риска, который существует при покупке акций. Предлагаем список ОФЗ с ежемесячной выплатой купонов.
Балтийский лизинг ООО БО-П12
Эмитент – одна из самых старых в России лизинговых компаний, работает с 1990 года, офисы представлены в 60 городах. Кредитный рейтинг – А+.
Информация о выпуске:
- купон – плавающий, ключевая ставка + премия – 2,3%;
- дата погашения – 28 августа 2027 года;
- ежемесячные выплаты.
Облигации флоатеры с ежемесячным купоном реагируют на повышение ключевых ставок, здесь эмитент дополнительно предлагает высокую премию.
ГК Самолёт БО-П14
Федеральная корпорация занимается строительством и разрабатывает IT-решения в сфере недвижимости. Есть риски, связанные с высокой ключевой ставкой, но кредитный рейтинг остаётся на уровне А+.
Информация о выпуске:
- купон – плавающий, ключевая ставка + премия – 2,75%;
- дата погашения – 22 июля 2027 года;
- ежемесячные выплаты.
Купоны выплачиваются ежемесячно, облигация доступна для покупки неквалифицированным инвесторам.
Популярные вопросы
Срок инвестирования даже для лучших облигаций подбирают с учётом целей инвестора, а также типа бумаги. Бонды эмитентов с низким кредитным рейтингом лучше брать на более короткий срок – 1–3 года. Это же касается и бумаг, доходность по которым привязана к процентной ставке Центробанка, если она имеет тенденцию к снижению.
Постоянный размер купонов (выплат держателям облигаций) означает, что покупатель сразу знает итоговую доходность, она не меняется в течение всего срока владения. Выражается в процентах от номинальной стоимости. Плавающий – означает, что размер выплат не фиксирован и привязан к каким-либо индикаторам, например, ключевой ставке ЦБ РФ. Такие облигации называют флоатерами. Есть ещё переменные купоны, благодаря которым инвестор знает только размер купона до конкретной даты, определённой офертой. Это значит, что эмитент может изменить размер ставки в соответствии с рыночными условиями.
Акции считаются более рискованными инвестиционными инструментами и не всегда гарантируют определённый доход. Облигации – более надёжные инструменты, по уровню дохода сравнимые с банковскими вкладами. Особенно привлекательны высокодоходные облигации, где можно получать до 40% годовых и более, и флоатеры, доходность которых зависит от ключевой ставки и других индикаторов. В основном консервативные инвесторы выбирают облигации и включают их в портфель в объёме около 20%.
Поделитесь своим мнением: