Как верно отмечает американское издание «Уолл стрит джорнал» («The Wall Street Journal»), криптоактивы сделали многих из поколения 2000-х миллионерами. Но сейчас все задаются только одним вопросом: что делать дальше?
После исторического роста биткоина до отметки свыше 60000 долларов за 1 биткоин в начале года, буквально за несколько майских дней крипто-инвесторы стали свидетелями хоть и не первого, но не менее ошеломляющего падения его цены на 50%.
Падение биткойна в мае. Фото: «Выберу.ру»/yandex.ru/news/quotes
Аналитики с завидным упорством продолжают оценивать события на рынке криптовалют с позиции анализа фундаментальных факторов. Однако последние события показали, что результаты подобного подхода будут 50 на 50 – всё равно, что подбросить монетку. Связано это с тем, что статус криптоактивов в мировом масштабе до сих пор чётко не обозначен. По заявлениям ряда политических деятелей, имеющих дело с вопросами легализации криптовалют, последние по-прежнему являются средством платежей теневых рынков.
Однако, пусть и не быстро, криптоиндустрия старается выходить из тени, делая в этом направлении достаточно смелые шаги. Последним из них стал беспрецедентный выход на IPO компании «Сoinbase». Привязка криптоактивов к фундаментальным факторам, таким как отчетности компаний, занятых в криптоиндустрии, играет в пользу того, чтобы рынок криптовалют стал более прозрачным и понятным для анализа. Участники рынка смогут «заглянуть за ширму», а инвесторы, скептически относившиеся к крипторынку и торгуемым на них криптоактивам, почувствуют себя более уверенно.
Но всё это пока лишь долгосрочная перспектива. И до этого момента любые заявления со стороны политиков, меценатов и крупных финансовых деятелей разных стран будут создавать серьёзную волатильность криптоактивов как вверх, так и вниз без выраженного понятного направления.
Перекресток семи дорог: в каком направлении двигаться дальше, чтобы не заблудиться?
Фото: businessocean.ru
Рынок криптовалют 2021 года напоминает лотерею «Powerball», славящуюся своими сенсационными выигрышами. Новости о криптоинвесторах, купивших недорогие и даже совсем бесперспективные альткоины и ставших миллионерами после их внезапного роста в связи с заявлением какой-либо публичной персоны, появляются с завидной периодичностью. Один из последних таких примеров – заявление основателя хедж-фонда «Bridgewater Associates» Рэя Далио о том, что
самый большой риск биткойна – это его успех
Конечно, подобные высказывания и многочисленные истории внезапных обогащений подкрепляют интерес неквалифицированных инвесторов и людей, совершенно незнакомых с темой инвестиций и криптовалютами.
В интернет-пространстве сейчас очень популярен мем с миллионером, которого буквально завалило долларами, заработанными на криптовалюте, и который после 50%-го майского падения вдруг оказался за пустым столом с парой скромных долларов. Шуточная картинка наглядно предостерегает всех желающих получить быстрый выигрыш.
Что же такое криптовалюта – платёжное средство будущего или теория заговора?
Появившись в 2008 году задолго до своего использования в качестве инструмента при расчетах, Bitcoin позиционировался как платежное средство будущего. Единственной причиной, по которой криптовалюты так не стали легально использоваться при покупках, – это явное нежелание глав государств и их центробанков уступать возможность бесконтрольно эмитировать, то есть производить, «печатать» денежные средства. Очевидно, что легализация криптовлют кардинально изменит всю финансовую систему и сведет на нет рычаги воздействия центральных банков на внутристрановые экономические процессы. В частности, как тогда влиять на спрос и предложение, если это потребуется для стабилизации экономической ситуации в стране?
Фото: btcethereum.com
Так, «обычные» пользователи используют «крипту» для того, чтобы проводить трансакции быстрее и менее затратно, чем по межбанку, ну и для ухода от налогообложения. Крупный бизнес использует криптоиндустрию шире – в частности, как инструмент для привлечения клиентов. По оценкам Buybitcoinworldwide, количество пользователей криптовалюты растёт с каждым годом и уже сейчас составляет около 100 млн. человек.
Но посмотрим на ситуацию серьёзнее. Раздутый рынок криптовалюты, достигший к 2021 году капитализации в 2 трлн. долларов, и его майское падение на 50% многие аналитики связывают с действиями Федеральной резервной системы США. Её первоочередная задача – борьба с инфляцией, которая, согласно опубликованным данным, находится на самом высоком уровне за последние 13 лет.
Не обойдёмся мы и без теории заговора. Для борьбы с инфляцией регуляторам необходимо изъять лишние денежные средства из экономики, что позволит сохранить баланс между спросом и предложением. Для достижения этой цели как нельзя лучше подходит беспрецедентно растущий рынок криптовалют – сфера, которая ежедневно вовлекает в свои сети все больше и больше неквалифицированных инвесторов, желающих быстро разбогатеть и вкладывающих в криптоактивы излишки своих накоплений. И тогда майское падение крипторынка легко встраивается в парадигму изъятия излишков денег из экономики.
Однако давайте не будем забывать о том, что каждая медаль имеет две стороны. Рынок криптовалют, капитализация которого, как мы сказали, оценивается в 2 трлн долларов, после снижения на половину своей стоимости неизбежно повлияет на регулируемые финансовые рынки. И, как следствие, на фоне сильных инфляционных ожиданий потянет вниз американские и европейские индексы.
К чему готовиться криптоинвестору
Фото: coinforce.ru
Попытаемся сделать аккуратные выводы о перспективах криптовалют. На пути их развития можно выделить два основных пути. Первый путь, бурно поддерживаемый криптоинвесторами и большинством крупных новостных агентств, говорит о том, что крипта медленно, но верно становится новым платежным средством и в перспективе заменит собой фиатные (на сленге криптовалюты – «обычные», ходящие в обращении разных стран) деньги.
И тогда прошедшее снижение – это действительно не более чем перегрев рынка, вызванный в том числе заявлениями Илона Маска о готовности продавать Tesla за биткоины и покупкой большого объёма бесперспективного альткоина Dogecoin.
Если вспомнить о том, что после бурного роста всегда следует коррекционное снижение, то значит, рынок криптовалют будет жить. Соответственно, и последующий рост криптоактивов в цене тоже не за горами.
Второй путь – из теории заговора – предполагает, что подобное манипулирование всё-таки существует и используется как метод борьбы с мировой инфляцией. И в этом случае последнее снижение (в контексте изъятия денежной массы из оборота) тоже было результативным. Следовательно, инструмент будет использоваться в дальнейшем, а значит, и жизнь крипторынка, его «дыхание» в виде периодов роста и снижения снова будет продолжаться.
Однозначно можно утверждать только одно. Рынок криптовалют всё больше становится частью мировой финансовой индустрии, и ожидать, что в определенный момент он упадет до нуля, пока преждевременно. Одним из основных негативных факторов, который, несомненно, скажется на криптовалюте в среднесрочной перспективе, будут попытки введения государственного регулирования и вывод рынка криптовалют из тени.
Однако пока отношение государств к криптоиндустрии и криптоинвесторам не станет более понятным для большинства инвесторов, а криптоактивы продолжат оставаться под давлением, быстрого возврата к своим максимумам ожидать не стоит.
