Аналитики недавно посчитали, что россияне — плохие инвесторы. Их портфели с 2016 года приносят в среднем около 5,4% годовых. Эксперты этому удивились и в один голос начали утверждать, что даже если сильно не думать и покупать индексы, то доходность будет 34%. Для тех, кто уверен в своих силах и знаниях, рассказываем, какие ценные бумаги рекомендуется приобретать в 2022 году.
Хорошо, когда есть деньги, но жаль, что в копилке они не приумножаются. Фото: kleo.ru
Инвестиции на российском рынке
Своим мнением насчёт того, какие активы будут наиболее прибыльными, поделился Григорий Сосновский, директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций». По его словам, сейчас рынком правит инфляция, и все дальнейшие прогнозы будут связаны с тем, насколько она стабилизируется.
Например, прошедший год из-за бешеного роста цен и, как следствие, роста ключевой ставки Центробанка стал неожиданным в том плане, что российские государственные облигации разочаровали своих владельцев. Сосновского цитирует «Российская газета»:
Облигации из бумаг с доходностью без риска превратились в инструмент с риском без доходности — многие инвесторы по итогам года получили отрицательный результат как по ОФЗ, так и по облигациям, номинированным в валюте. Виной всему повышение ключевой ставки в России в два раза — с 4,25% до 8,5% и ожидание повышения ставки в США
В 2022 году Центробанк планирует вернуть инфляцию к показателю в 4% — правда, на 2021 год планы были такие же, но она по итогу получилась 8,4%. Многие сомневаются в реалистичности очередных ожиданий регулятора, однако Сосновский оптимистичен. Он думает, что инфляция действительно стабилизируется, ключевая ставка перестанет расти, и российские гособлигации станут весьма прибыльными — не то, что в 2021 году. Эксперт делится прогнозом:
Снижение инфляции остановит рост ключевой ставки, а значит и падение облигаций, в том числе и ОФЗ. Скорее всего, в 2022 году инвестиции в российские облигации окажутся более чем удачными
Присмотреться стоит и к ценным бумагам отечественных компаний, по которым платят дивиденды. В ушедшем году из-за энергетического кризиса цены на топливо били рекорды, а следовательно, отечественные гиганты получали сверхприбыли. Так что дивиденды, по словам Сосновского, будут весьма достойными:
Во многих компаниях, особенно с участием государства, установлена минимальная планка дивидендных выплат в размере 50% от чистой прибыли. Дивиденды за этот год по многим компаниям (Газпром, НЛМК, Северсталь и т. д.) составят более 10% в рублях
Инвестиции на зарубежном рынке
Сосновский рассказал также и о своём видении ситуации на рынках США. Несмотря на высокую инфляцию, ключевую ставку там до сих пор не повысили из-за бешеного госдолга. Однако аналитики уверены, что в 2022 году выбора уже совсем не останется, и Америка тоже поднимет ставку. Тогда гособлигации этой страны не принесут ничего, кроме разочарования, как произошло с российскими ОФЗ в ушедшем году.
А вот акции американских компаний должны порадовать инвесторов. Сосновский рассказал о том, какие сферы экономики лучше выбирать для инвестирования:
Если выделять секторы для инвестиций на рынке США, то это в первую очередь энергетика и финансы (банкиры выигрывают от роста ставки), потребительские сервисы (сфера услуг сильнее всего страдает от локдаунов), здравоохранение. Не стоит забывать и про сектор высоких технологий (диджитализация сейчас практически неостановимый процесс большой емкости), однако в этом секторе стоит пристально изучать долговую нагрузку компании, так как при росте ставок обслуживать долги будет сложнее. Лучше выбирать проверенных лидеров рынка, таких как Amazon, Microsoft и Apple
