Любимчики среди аналитиков сейчас — акции Сбера, благодаря сильной отчётности за 2023 год и ожидаемым рекордным дивидендам. Потому бумаги уже протестировали отметку в 300 рублей. Но на крупнейшем банке свет клином не сошёлся. Собрали для вас пять инвестиционных идей от разных брокеров. Помните, что это не рекомендации.
Акции «ТКС Холдинг»
Идею представили аналитики «Альфа-Инвестиции», которые считают акции материнской компании «Тинькофф Банка» самыми перспективными в 2024 году.
Может выплатить дивиденды в размере 130 рублей на акцию (30% от чистой прибыли). Доходность составит 4% (в два раза выше, чем обычно).
Кратко о самом важном
Торги ценными бумагами пока приостановлены из-за переезда материнской компании в Россию. Точные сроки возобновления торгов ещё неизвестны.
Аналитики ссылаются, что для бизнеса «Тинькофф» крайне важен рост операционных показателей, с которым всё в порядке:
- количество клиентов достигло 37,6 млн и продолжает расти;
- кредитный портфель за девять месяцев 2023 года вырос на 52% против 28% в среднем по банковскому сектору;
- чистая прибыль растёт, начиная с первого квартала 2022 года.
За счёт IT-модели бизнеса «ТКС Холдинг» оценивается как технологическая компания. Если сравнивать с подобными компаниями, то акции холдинга недооценены.
Есть риск, что при возобновлении торгов бумаги подешевеют на 8,4-11,7% к закрытию торгов 15 февраля — до 2 700-2 800 рублей, как было с ВК после переезда. Но в этом случае просадка не должна продлиться долго.
Акции «Полюса»
Идею представили аналитики «РСХБ Инвестиции».
Дивиденды могут составить 780 рублей на акцию. Однако существует вероятность переноса выплаты в связи с «геополитическим фактором».
Кратко о самом важном
Компания представила сильные результаты за 2023 год. Объём производства золота вырос на 14%, объём реализации драгоценного металла — на 20%. Выручка увеличилась на 28%, до 5,44 млрд долларов, чистая прибыль — на 12%, до 1,73 млрд долларов. Свободный денежный поток вырос более чем в два раза, до 1,85 млрд долларов.
Но в 2024 году ожидается сокращение производства золота из-за снижения драгоценного металла на крупном месторождении. К тому же вырастут капитальные затраты компании: отложенные расходы 2023 года + инфляция + затраты на месторождение «Сухой Лог».
Остаётся под вопросом выплата дивидендов. По оценкам аналитиков, «Полюс» может, как и в 2022 году, отложить распределение прибыли из-за геополитики.
Аналогичная инвестиционная идея есть у «Тинькофф Инвестиции». Здесь целевая цена выше — 14 000 рублей, а прогноз по дивидендам ниже — 740 рублей.
Акции «Яндекса»
Идея представлена аналитиками «Тинькофф Инвестиции».
Кратко о самом важном
Аналитики предлагали присмотреться к акциям «Яндекса» ещё в начале февраля. С того момента бумаги неплохо подорожали. Однако эксперты «Тинькофф Инвестиции» считают, что фундаментальная привлекательность бумаг сохраняется. Поэтому повысили целевую стоимость с 3 676 рублей до 4 293 рублей.
Основанием для этого служит то, что выручка компании растёт двузначными темпами. В частности, в четвёртом квартале 2023 года рост составил 51% в годовом выражении.
Прибыль до вычета налогов увеличилась на 92%. Хотя основной вклад в показатель вносит рекламный бизнес — «Яндекс» заполняет нишу уходящих зарубежных конкурентов. Все остальные сегменты, включая электронную коммерцию и доставку, пока работают в минус.
Также сохраняется риск несправедливого обмена бумаг. Сейчас торгуются акции «Яндекса», размещённые нидерландской компании Yandex N. V.
Владельцы договорились о разделе бизнеса на международную и российскую части. Последнюю будет возглавлять МКАО «Яндекс», зарегистрированное в Калининградской области. После того, как новая структура выйдет на биржу, должен произойти обмен акций.
Акции МТС
Краткосрочную идею представили аналитики «БКС Мир Инвестиций».
Кратко о самом важном
По мнению аналитиков, бумаги будут дорожать по трём причинам, одна из которых — исторически проверенная. Речь идёт о росте котировок в ожидании дивидендов. В 2024 году МТС может выплатить 34-36 рублей на акцию, что соответствует доходности 12-13%.
На этой неделе, 7 марта, акционеры «МТС Банка» обсудят размещение акций на бирже (IPO). Это также позитивно отразится на бумагах оператора МТС, который входит в общую с банком группу.
Кроме того, акции могут подорожать из-за увеличения выручки за четвёртый квартал 2023 года и удвоения чистой прибыли.
«БКС Мир Инвестиций» также сохранил прогноз по акциям на ближайший год. Целевая стоимость — 380 рублей. «КИТ Финанс» рекомендует покупать акции МТС, но оценка более сдержанная — 323,4 рубля на ближайшие 12 месяцев.
Акции «Московской биржи»
Идея представлена аналитиками «Тинькофф Инвестиции».
Ожидаемые дивиденды — 13,3 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 7%.
Кратко о самом важном
Аналитики «Тинькофф Инвестиции» считают, что акции биржи ещё не исчерпали весь потенциал роста, если судить по отчётности за четвёртый квартал 2023 года.
В четвёртом квартале комиссионный доход Мосбиржи вырос на 62% в годовом выражении. Рост наблюдается третий квартал подряд. Один из драйверов — растущий рынок акций, который продолжает наращивать обороты в 2024 году.
Рост процентных доходов биржи также ускорился — почти до 37% в годовом выражении с 22% кварталом ранее. Причина — повышение ключевой ставки с 13% до 16%.
Чистая прибыль в четвёртом квартале выросла на 79%. Стратегия биржи предполагает, что прибыль удвоится к 2028 году и составит 65 млрд рублей. В «Тинькофф Инвестициях» полагают, что эта цель достижима и по итогам 2024 года.
Дивиденды из расчёта 50% от чистой прибыли (60,8 млрд рублей) могут составить 13,3 рубля на акцию.
