В программу долгосрочных сбережений (далее — ПДС или Программа), которую мы подробно разбирали в августе 2023 года, и которая заработала с 1 января 2024 года (то есть, она действует всего полгода), уже внесены первые изменения. А именно, 13 июля текущего года был опубликован и вступил в силу закон, который продлевает срок государственного софинансирования взносов граждан по ПДС с трёх до десяти лет. Официальных разъяснений, для чего было нужно выделять участникам программы дополнительные деньги, в публичном пространстве не обнаруживается. Однако можно предположить, что трёхлетнее софинансирование недостаточно мотивировало граждан вступать в ПДС. А как теперь? Ну что же, давайте прикинем.
В 2023 году мы посчитали три модели долгосрочных сбережений для россиян с использованием доступных им в том периоде финансовых инструментов и налоговых вычетов. Напомним вкратце, какие тогда получились результаты для среднестатистического налогоплательщика с одинаковыми вводными данными на горизонте 15 лет.
- Модель первая, в которой все деньги (накопительная пенсия и новые взносы), инвестировались в ПДС (тогда ещё с трёхлетним сроком государственного софинансирования) показала результат 5 172 232 рубля.
- Модель вторая, при которой мы не переводили в ПДС накопительную часть пенсии, а новые инвестиции на открытом у брокера индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС) первого типа совмещали с взносами в ПДС, дала нам 6 370 019 рублей.
- Модель третья, в которой мы тоже не переводили в программу накопительную часть пенсии, и вообще не вступали в ПДС, а все взносы инвестировали на ИИС первого типа, отрытом у брокера, продемонстрировала наилучший результат 6 437 146 рублей.
Теперь пришло время посчитать четвёртую модель — 15 лет сбережений на пенсию с учётом 10-летнего софинансирования ПДС со стороны государства. Спойлер: эта модель пенсионных сбережений сложнее прошлых, в ней тоже используются все доступные российскому налогоплательщику финансовые инструменты и применено одно новое решение по разделению ежегодного взноса. Оно того стоило, так как при аналогичных рисках удалось улучшить итоговый результат на 926 788 рублей. Ещё одна ремарка: при расчётах — исключительно для того, чтобы сравнение моделей (пенсионных планов) между собой было корректным — использовались те же показатели доходности, комиссий и инфляции, что и в 2023 году, так что не удивляйтесь, когда увидите их в таблицах ниже.
Модель четвёртая (новая, с учетом законодательных изменений): накопительную часть пенсии не трогаем, первые 5 лет инвестируем только на брокерский ИИС третьего типа, а последние 10 лет совмещаем инвестиции на открытом у брокера ИИС с взносами в Программу долгосрочных сбережений, но только на суммы, минимально необходимые для получения государственного софинансирования в полном объёме. Так, при ежемесячной зарплате в размере от 80 до 150 тысяч рублей пропорция взносов на ИИС и в ПДС последние 10 лет плана такова: 328 тысяч рублей на ИИС + 72 тысяч рублей в ПДС. Суммарно, таким образом, вносятся привычные для владельцев ИИС 400 тысяч рублей в год, что позволяет налогоплательщику ежегодно использовать инвестиционный вычет — получать из уплаченного за год НДФЛ и реинвестировать 52 тысячи рублей.
Итак, разберём пошагово.
Шаг первый. Выбираем негосударственный пенсионный фонд (НПФ), заключаем с ним договор долгосрочных сбережений, но деньги в НПФ пока не передаём. Это нужно для того, чтобы у нас начался отсчёт 15-летнего срока, по истечении которого только и можно выйти из ПДС с накопленными деньгами. Обратите внимание, что люди, которым до достижения предпенсионного возраста осталось менее 15 лет, вправе выйти из программы с накоплениями раньше, соответственно им нужно планировать на более короткий срок.
Шаг второй, касающийся накопительной пенсии. Её просто не трогаем и никуда не переводим до достижения предпенсионного возраста, а затем просто забираем всё, что осталось. То есть всё, что удалось сохранить по результатам её инвестирования, которым занимались не вы, а выбранная вами или негосударственным пенсионным фондом управляющая компания (УК). Вот какие результаты инвестирования накопительной части пенсии у нас получились на горизонте 15 лет (мы тут просто взяли те же данные, что были в моделях № 2 и № 3: инфляция, комиссии, используемые управляющими компаниями, выбранные инструменты инвестирования в основном съедают накопления будущих пенсионеров, но часть денег всё же остаётся, и предпенсионер получает возможность получать накопительную пенсию частями).
|
Годы |
Накопительная часть пенсии |
При средней доходности 6,51% |
После вычета расходов СФР 1,1% |
Итого с учётом инфляции 7,12% |
|
1-й |
200 000 |
213 020 |
210 677 |
195 677 |
|
2-й |
208 416 |
206 123 |
191 447 |
|
|
3-й |
203 910 |
201 667 |
187 308 |
|
|
4-й |
199 502 |
197 307 |
183 259 |
|
|
5-й |
195 189 |
193 042 |
179 297 |
|
|
6-й |
190 969 |
188 868 |
175 421 |
|
|
7-й |
186 841 |
184 786 |
171 629 |
|
|
8-й |
182 802 |
180 791 |
167 919 |
|
|
9-й |
178 851 |
176 884 |
164 290 |
|
|
10-й |
174 985 |
173 060 |
160 738 |
|
|
11-й |
171 202 |
169 319 |
157 264 |
|
|
12-й |
167 502 |
165 660 |
153 865 |
|
|
13-й |
163 882 |
162 079 |
150 539 |
|
|
14-й |
160 339 |
158 575 |
147 285 |
|
|
15-й |
156 873 |
155 147 |
144 101 |
|
|
16-й |
В нашем примере предпенсионер (независимо от страховой пенсии по возрасту) получит пенсионные накопления единовременно, поскольку ежемесячная накопительная пенсия будет составлять меньше 10% от прожиточного минимума пенсионера:
- 144 101 / 264 (период выплаты накопительной пенсии) = 545,84
- 545,83 < 1 329 (10% от прожиточного минимума пенсионера, который в 2024 году составляет 13 290 рублей)
Шаг третий. Инвестируем на ИИС и в ПДС по новой модели (разрешённое правительством софинансирование от работодателя здесь не учитываем, но помним, что теоретически оно возможно):
|
Годы |
Взносы на брокерский ИИС−3 |
Взносы в ПДС |
Налоговый вычет (направляется на взносы) |
Гос. софин.- ие |
Софин.-ие от работод.- ля |
Результат инвестирования ИИС при средней доходности 10% |
Результат инвестирования ИИС с с учётом инфляции 7,12 |
Результат инвестирования ПДС при средней доходности 6,51% |
Результат инвестирования ПДС после вычета вознаграждения НПФ 1,5% |
Результат инвестирования ПДС с учётом инфляции 7,12 |
|
1-й |
400 000 |
440 000 |
408 762 |
|||||||
|
2-й |
400 000 |
52 000 |
889 539 |
826 203 |
||||||
|
3-й |
400 000 |
52 000 |
1 348 823 |
1 252 787 |
||||||
|
4-й |
400 000 |
52 000 |
1 818 066 |
1 688 620 |
||||||
|
5-й |
400 000 |
52 000 |
2 297 482 |
2 133 901 |
||||||
|
6-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
2 701 091 |
2 508 773 |
76 687 |
75 537 |
70 159 |
||
|
7-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
3 120 450 |
2 898 274 |
189 757 |
186 911 |
173 603 |
|
|
8-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
3 548 901 |
3 296 219 |
261 592 |
257 668 |
239 322 |
|
|
9-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
3 986 641 |
3 702 792 |
369 933 |
364 384 |
338 440 |
|
|
10-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
4 433 871 |
4 118 179 |
475 503 |
468 371 |
435 023 |
|
|
11-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
4 890 797 |
4 542 572 |
578 374 |
569 698 |
529 136 |
|
|
12-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
5 357 629 |
4 976 166 |
678 614 |
668 435 |
620 842 |
|
|
13-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
5 834 583 |
5 419 161 |
776 290 |
764 646 |
710 203 |
|
|
14-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
6 321 877 |
5 871 759 |
871 468 |
858 396 |
858 389 |
|
|
15-й |
328 000 |
72 000 |
52 000 |
36 000 |
6 819 735 |
6 334 170 |
1 029 301 |
1 013 861 |
941 764 |
|
|
16-й |
52 000 |
36 000 |
Итак, результат четвёртой модели (пенсионного плана) с учетом сумм 16-го года, планируемых к получению уже после всех взносов и обязательного срока участия в ПДС, равен 7 363 934 рубля. И это больше, чем во всех ранее рассмотренных нами моделях.
