В программу долгосрочных сбережений (далее — ПДС или Программа), которую мы подробно разбирали в августе 2023 года, и которая заработала с 1 января 2024 года (то есть, она действует всего полгода), уже внесены первые изменения. А именно, 13 июля текущего года был опубликован и вступил в силу закон, который продлевает срок государственного софинансирования взносов граждан по ПДС с трёх до десяти лет. Официальных разъяснений, для чего было нужно выделять участникам программы дополнительные деньги, в публичном пространстве не обнаруживается. Однако можно предположить, что трёхлетнее софинансирование недостаточно мотивировало граждан вступать в ПДС. А как теперь? Ну что же, давайте прикинем.
В 2023 году мы посчитали три модели долгосрочных сбережений для россиян с использованием доступных им в том периоде финансовых инструментов и налоговых вычетов. Напомним вкратце, какие тогда получились результаты для среднестатистического налогоплательщика с одинаковыми вводными данными на горизонте 15 лет.
- Модель первая, в которой все деньги (накопительная пенсия и новые взносы), инвестировались в ПДС (тогда ещё с трёхлетним сроком государственного софинансирования) показала результат 5 172 232 рубля.
- Модель вторая, при которой мы не переводили в ПДС накопительную часть пенсии, а новые инвестиции на открытом у брокера индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС) первого типа совмещали с взносами в ПДС, дала нам 6 370 019 рублей.
- Модель третья, в которой мы тоже не переводили в программу накопительную часть пенсии, и вообще не вступали в ПДС, а все взносы инвестировали на ИИС первого типа, отрытом у брокера, продемонстрировала наилучший результат 6 437 146 рублей.
Теперь пришло время посчитать четвёртую модель — 15 лет сбережений на пенсию с учётом 10-летнего софинансирования ПДС со стороны государства. Спойлер: эта модель пенсионных сбережений сложнее прошлых, в ней тоже используются все доступные российскому налогоплательщику финансовые инструменты и применено одно новое решение по разделению ежегодного взноса. Оно того стоило, так как при аналогичных рисках удалось улучшить итоговый результат на 926 788 рублей. Ещё одна ремарка: при расчётах — исключительно для того, чтобы сравнение моделей (пенсионных планов) между собой было корректным — использовались те же показатели доходности, комиссий и инфляции, что и в 2023 году, так что не удивляйтесь, когда увидите их в таблицах ниже.
Модель четвёртая (новая, с учетом законодательных изменений): накопительную часть пенсии не трогаем, первые 5 лет инвестируем только на брокерский ИИС третьего типа, а последние 10 лет совмещаем инвестиции на открытом у брокера ИИС с взносами в Программу долгосрочных сбережений, но только на суммы, минимально необходимые для получения государственного софинансирования в полном объёме. Так, при ежемесячной зарплате в размере от 80 до 150 тысяч рублей пропорция взносов на ИИС и в ПДС последние 10 лет плана такова: 328 тысяч рублей на ИИС + 72 тысяч рублей в ПДС. Суммарно, таким образом, вносятся привычные для владельцев ИИС 400 тысяч рублей в год, что позволяет налогоплательщику ежегодно использовать инвестиционный вычет — получать из уплаченного за год НДФЛ и реинвестировать 52 тысячи рублей.
Итак, разберём пошагово.
Шаг первый. Выбираем негосударственный пенсионный фонд (НПФ), заключаем с ним договор долгосрочных сбережений, но деньги в НПФ пока не передаём. Это нужно для того, чтобы у нас начался отсчёт 15-летнего срока, по истечении которого только и можно выйти из ПДС с накопленными деньгами. Обратите внимание, что люди, которым до достижения предпенсионного возраста осталось менее 15 лет, вправе выйти из программы с накоплениями раньше, соответственно им нужно планировать на более короткий срок.
Шаг второй, касающийся накопительной пенсии. Её просто не трогаем и никуда не переводим до достижения предпенсионного возраста, а затем просто забираем всё, что осталось. То есть всё, что удалось сохранить по результатам её инвестирования, которым занимались не вы, а выбранная вами или негосударственным пенсионным фондом управляющая компания (УК). Вот какие результаты инвестирования накопительной части пенсии у нас получились на горизонте 15 лет (мы тут просто взяли те же данные, что были в моделях № 2 и № 3: инфляция, комиссии, используемые управляющими компаниями, выбранные инструменты инвестирования в основном съедают накопления будущих пенсионеров, но часть денег всё же остаётся, и предпенсионер получает возможность получать накопительную пенсию частями).
Годы | Накопительная часть пенсии | При средней доходности 6,51% | После вычета расходов СФР 1,1% | Итого с учётом инфляции 7,12% |
1-й | 200 000 | 213 020 | 210 677 | 195 677 |
2-й | 208 416 | 206 123 | 191 447 | |
3-й | 203 910 | 201 667 | 187 308 | |
4-й | 199 502 | 197 307 | 183 259 | |
5-й | 195 189 | 193 042 | 179 297 | |
6-й | 190 969 | 188 868 | 175 421 | |
7-й | 186 841 | 184 786 | 171 629 | |
8-й | 182 802 | 180 791 | 167 919 | |
9-й | 178 851 | 176 884 | 164 290 | |
10-й | 174 985 | 173 060 | 160 738 | |
11-й | 171 202 | 169 319 | 157 264 | |
12-й | 167 502 | 165 660 | 153 865 | |
13-й | 163 882 | 162 079 | 150 539 | |
14-й | 160 339 | 158 575 | 147 285 | |
15-й | 156 873 | 155 147 | 144 101 | |
16-й |
В нашем примере предпенсионер (независимо от страховой пенсии по возрасту) получит пенсионные накопления единовременно, поскольку ежемесячная накопительная пенсия будет составлять меньше 10% от прожиточного минимума пенсионера:
- 144 101 / 264 (период выплаты накопительной пенсии) = 545,84
- 545,83 < 1 329 (10% от прожиточного минимума пенсионера, который в 2024 году составляет 13 290 рублей)
Шаг третий. Инвестируем на ИИС и в ПДС по новой модели (разрешённое правительством софинансирование от работодателя здесь не учитываем, но помним, что теоретически оно возможно):
Годы | Взносы на брокерский ИИС−3 | Взносы в ПДС | Налоговый вычет (направляется на взносы) | Гос. софин.- ие | Софин.-ие от работод.- ля | Результат инвестирования ИИС при средней доходности 10% | Результат инвестирования ИИС с с учётом инфляции 7,12 | Результат инвестирования ПДС при средней доходности 6,51% | Результат инвестирования ПДС после вычета вознаграждения НПФ 1,5% | Результат инвестирования ПДС с учётом инфляции 7,12 |
1-й | 400 000 | 440 000 | 408 762 | |||||||
2-й | 400 000 | 52 000 | 889 539 | 826 203 | ||||||
3-й | 400 000 | 52 000 | 1 348 823 | 1 252 787 | ||||||
4-й | 400 000 | 52 000 | 1 818 066 | 1 688 620 | ||||||
5-й | 400 000 | 52 000 | 2 297 482 | 2 133 901 | ||||||
6-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 2 701 091 | 2 508 773 | 76 687 | 75 537 | 70 159 | ||
7-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 3 120 450 | 2 898 274 | 189 757 | 186 911 | 173 603 | |
8-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 3 548 901 | 3 296 219 | 261 592 | 257 668 | 239 322 | |
9-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 3 986 641 | 3 702 792 | 369 933 | 364 384 | 338 440 | |
10-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 4 433 871 | 4 118 179 | 475 503 | 468 371 | 435 023 | |
11-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 4 890 797 | 4 542 572 | 578 374 | 569 698 | 529 136 | |
12-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 5 357 629 | 4 976 166 | 678 614 | 668 435 | 620 842 | |
13-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 5 834 583 | 5 419 161 | 776 290 | 764 646 | 710 203 | |
14-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 6 321 877 | 5 871 759 | 871 468 | 858 396 | 858 389 | |
15-й | 328 000 | 72 000 | 52 000 | 36 000 | 6 819 735 | 6 334 170 | 1 029 301 | 1 013 861 | 941 764 | |
16-й | 52 000 | 36 000 |
Итак, результат четвёртой модели (пенсионного плана) с учетом сумм 16-го года, планируемых к получению уже после всех взносов и обязательного срока участия в ПДС, равен 7 363 934 рубля. И это больше, чем во всех ранее рассмотренных нами моделях.
