Государство гарантирует каждому человеку определённый размер страховой пенсии, которую он будет получать после выхода на заслуженный отдых. Ведением лицевых счетов граждан, расчётом размера и собственно выплатами такой пенсии в РФ занимается СФР. Но есть вариант увеличить сумму будущих выплат – накопительная пенсия, которая может формироваться и в СФР, и в НПФ (негосударственных фондах). Расскажем, что лучше – НПФ или государственный пенсионный фонд, что такое ОПС и НПО и какой пенсионный фонд лучше выбрать, чтобы повысить доходность и защитить сбережения.
Что такое обязательное пенсионное страхование (ОПС)
ОПС – система, разработанная государством для обеспечения выплатами людей, выходящих на пенсию. Это компенсация части зарплаты, которую человек получал во время трудовой деятельности. Регулируется эта сфера законом № 167-ФЗ.
До 2002 года в России действовал распределительный формат пенсии. Ещё со времён СССР её размер определялся тем, какой стаж имел гражданин, а деньги выделялись из госбюджета. Можно было повысить размер выплат только путём увеличения стажа, так как формировать сбережения в период трудовой деятельности было невозможно.
К 2002 году из-за роста числа пенсионеров и по другим причинам увеличилась нагрузка на бюджет, поэтому систему решено было модернизировать. После реформы появился новый принцип пенсионной системы – накопительно-распределительный. Он предполагал, что одна часть пенсии по-прежнему будет выплачиваться из бюджета ПФР, а вторая – начнёт формироваться напрямую из зарплат и на имя конкретного человека.
Вплоть до 2014 года работодатели делили отчисления на две части: 16% оседали в пенсионном фонде и уходили на выплаты действующим пенсионерам, а 6% попадали на лицевой счёт сотрудника. Но в том же году был введён мораторий на формирование накопительных пенсий за счёт отчислений работодателей, и все 22% от зарплаты поступали в пенсионный фонд. Такая система работает и сегодня, но вдобавок граждане получили возможность позаботиться о размере своей пенсии самостоятельно: заключить договор с пенсионным фондом и делать добровольные взносы на накопительную пенсию.
В системе ОПС участвуют:
- пенсионные фонды-страховщики – и СФР, и НПФ;
- страхователи – работодатели, которые делают отчисления из зарплат;
- застрахованные – будущие пенсионеры.
Преимущество государственной пенсии в том, что она гарантирована государством. Включает две части:
- страховую – формируется из взносов, которые переводятся в ИПК (индивидуальные пенсионные коэффициенты), для получения требуется стаж определённого размера;
- накопительную – есть только у тех, кто родился не ранее 1967 года, и сформирована за период 2002–2013 гг.
В системе ОПС есть ещё два вида пенсии:
- государственная – выплачивается определённым категориям пенсионеров, например, космонавтам и лётчикам;
- социальная – её получают инвалиды и те, кто не собрал нужного количества ИПК и стажа для получения страховой пенсии.
Формированием, управлением и выплатой страховой пенсии занимается только СФР. Выбрать, где лучше копить пенсию, нельзя – работодатели делают отчисления в Соцфонд. Также, например, нельзя перейти из СФР в частный фонд и перевести свои ИПК.
Если у вас есть накопительная пенсия от работодателя за период до 2014 года или вы формируете её самостоятельными взносами, имеете право выбрать, где лучше держать пенсионные накопления. Можно обратиться в любой фонд, в том числе в государственный СФР, который также занимается накопительными пенсиями граждан.
Что такое негосударственное пенсионное обеспечение (НПО)
НПО – добровольное пенсионное обеспечение, которое позволяет получать дополнительные выплаты к страховой пенсии. Системы ОПС и НПО не связаны между собой. Эта сфера регулируется законом № 75-ФЗ.
Таким пенсионным обеспечением занимаются и частные фонды, и государственный Соцфонд. Как это работает:
- На каждого клиента заводится индивидуальный счёт. Деньги на нём могут копиться благодаря отчислениям работодателей до 2014 года, добровольным взносам самого клиента или свежим переводам от работодателя, если это корпоративная программа.
- Счёт нужно регулярно пополнять, а также сделать первый взнос при заключении договора.
- Полученные от клиентов отчисления фонды должны инвестировать. Делают они это через управляющие компании (УК). Клиенты получают инвестиционный доход, но его размер не гарантирован, а в некоторых случаях возможен убыток.
- После достижения 55 или 60 лет для женщин и мужчин соответственно вложенную сумму и доход от инвестирования можно получать единовременной или ежемесячными выплатами.
Чем НПФ отличается от СФР
Чтобы определить, что лучше – НПФ или СФР, важно разобраться в отличиях работы государственного и негосударственных фондов.
Инвестиционная стратегия СФР и НПФ
Если накопления формируются в СФР, средства клиентов инвестируют в рамках консервативных стратегий. Основные инструменты:
- государственные облигации;
- облигации крупных российских компаний;
- депозиты банков РФ.
Одно из различий НПФ и СФР в том, что частные фонды могут инвестировать в более рискованные инструменты, например, акции. Но обычно под них отведена небольшая доля в портфеле – до 10%, зато потенциально они могут дать повышенную доходность.
Формирование пенсионных накоплений в НПФ и СФР
В пенсионных фондах средства хранятся на именных счетах клиентов и инвестируются через управляющую компанию, однако:
- Основная управляющая компания СФР – государственная ВЭБ.РФ. Большей частью накоплений управляет именно она. Но клиент может сделать выбор самостоятельно и переводить накопления в ту УК, где доход может быть выше.
- НПФ работают с определёнными надёжными УК – иногда с одной, реже с двумя–тремя. Здесь за клиента выбирают и портфель, и стратегию. Сам он не может сделать перевод накоплений в ту УК, с которой фонд не сотрудничает.
И НПФ, и СФР осуществляют управление сбережениями клиента: заключают договор, ведут учёт средств, инвестируют их через УК, зачисляют доход на счета, гарантируя сохранность денег.
Выплата пенсии в СФР и НПФ
Вне зависимости от того, куда перевести накопительную пенсию, порядок назначения одинаков:
- нужно достичь определённого возраста: по общему правилу, 55 или 60 лет для женщин и мужчин, но если есть право на льготную страховую пенсию, то раньше на 5 лет (50/55);
- весь объём накоплений к моменту подачи заявления выплачивают или единовременной суммой, или в виде ежемесячных выплат – с 2024 года единовременную выплату получают те, чей расчётный размер накопительной пенсии в месяц меньше 10% от прожиточного минимума пенсионера по РФ.
Вне зависимости от того, куда вложить накопительную часть пенсии, выплаты не сгорают и не замораживаются после смерти клиента. Он может составить распоряжение и указать в нём правопреемников. Если этого не сделать, активы перейдут наследникам по закону первой или следующих очередей.
Защита пенсионных накоплений в СФР и НПФ
Фонды не только распоряжаются деньгами клиентов (открывают лицевые счета, направляют деньги в УК, инвестируют, а затем выплачивают пенсионерам), но и обеспечивают защиту сбережений. Согласно законодательству, пенсионный фонд участвует в системе страхования, благодаря чему выплаты клиентов на лицевых счетах застрахованы АСВ – Агентством по страхованию вкладов, которое защищает и вклады в банках.
С 2023 года хранить деньги в пенсионных фондах стало выгоднее, поскольку размер денежной компенсации повысили в два раза – до 2,8 млн руб. Её выплачивают, если фонд обанкротится или лишится лицензии Центробанка. Причём действие системы страхования распространяется и на добровольные взносы, и на сумму, которая формировалась до 2014 года за счёт отчислений от работодателей.
СФР или НПФ: что выгоднее
В сравнении с СФР доходность клиентов НПФ может быть выше за счёт использования более рисковых инструментов, например, акций. Но их доля в портфеле не может превышать 10%, поэтому разница в доходности будет не столь существенной – как правило, не выше 1–3%.
Где лучше хранить пенсионные накопления
Где лучше хранить пенсию:
- СФР. Все «молчуны» – те, кто после 2014 года не переходил в другие фонды – хранят накопления в государственном фонде. Если не выбрать управляющую компанию для размещения средств, деньги автоматически находятся в ВЭБ.РФ. Эта УК использует консервативные стратегии, которые отличаются надёжностью и стабильностью, но потенциально дают меньший доход. Не переходя в НПФ, можно выбрать частную управляющую компанию, которая, например, вкладывает в акции и обеспечивает клиентам высокую доходность – более 10–11% годовых.
- НПФ. Здесь находятся накопления определившихся с выбором – тех, кто перевёл средства из СФР или изначально заключил договор в рамках НПО с частным фондом. Состоять в таком фонде имеет смысл, если хотите выгодно вложить средства. НПФ сотрудничают с разными УК, предлагают различные тарифные планы и программы: корпоративные, для самозанятых и др.
Многие НПФ основаны и управляются крупными банками, компаниями нефтегазовой отрасли. Они получают лицензию Центробанка, показатели их деятельности контролируются государством, рейтинговые агентства присваивают им определённый рейтинг, а ЦБ РФ проводит стресс-тестирование.
Последние данные по доходности за 2024 год
Сравнение средней доходности за первое полугодие 2024 года:
- ВЭБ.РФ (управляющая компания СФР) – 7,28%;
- НПФ «Профессиональный» (АО) – 10,96%;
- НПФ «Атомфонд» – 10,24%;
- НПФ «Доверие» – 10,11%;
- НПФ «Ханты-Мансийский» – 8,97%;
- НПФ «Транснефть» (АО) – 8,35%.
Доходность в популярных частных фондах на уровне ВЭБ.РФ. Чуть более 7% годовых предлагают НПФ Сбербанка, «Достойное будущее», НПФ «Национальный».
