«Мы сидим, а денежки идут!» Как обычному человеку жить на проценты по ценным бумагам – и не работать?

На дивиденды по акциям, как показывает текущий год, лучше не полагаться. Скорее, нам интересен купонный доход по облигациям, но здесь нужно не прогадать с наполнением портфеля и оставлять зазор для реинвестирования, чтобы наращивать портфель хотя бы на несколько процентов ежегодно — деньги будут обесцениваться.

Процент от зарплаты зависит от того, каких целей инвестор хочет достичь и сколько он реально может инвестировать ежемесячно. Если цель — это 50 тысяч рублей в месяц, то в портфеле должно быть не менее 6 миллионов, поскольку это 10% годовых с небольшим зазором под реинвестирование купонного дохода. В принципе, можно так считать и дальше, оставляя пару процентов дохода под реинвестирование. Одно можно сказать точно — здесь важна системность, то есть создавать подушку нужно постоянно, без перерывов.

Если у инвестора нет опыта подбора нужных бумаг, то, разумеется, на первое время лучше спрашивать совета у опытных консультантов, к примеру, у управляющих брокера. Дальше нужно постепенно разбираться самому, причем это проще, чем кажется. Всегда привожу простой пример: если человек работает в недвижимости, то он понимает, что крупнейшие застройщики РФ и регионов не обанкротятся, у них будет достаточно средств для исполнения обязательств. Значит, их долговые бумаги можно покупать без нервов.

Точно так же и с другими секторами. Плюс нужно учиться читать финансовую отчетность, потому что часто можно встретить бумаги с доходом до 18% у компаний, которые де-факто чувствуют себя прекрасно.

Для того, чтобы сформировать инвестиционный портфель, который позволит безбедно жить, тратя лишь доходы от инвестированной суммы, необходимо время, а также хотя бы первоначальные знания в области экономики, финансовой математики, а также основ инвестирования. Если таковых нет, лучше, конечно, обратиться к профессионалам. В зависимости от сумм инвестирования это могут быть или персональные финансовые консультанты, менеджеры инвестиционных компаний или управляющие инвестиционных фондов, паи которых можно приобретать на средства, предназначенные для инвестирования.

Но большинство людей в состоянии овладеть основами финансовой грамотности до уровня, позволяющего инвестировать средства в консервативные инструменты. И тогда вы сможете сформировать инвестиционный портфель достаточного объема для того, чтобы доходы от него позволяли покрывать текущие расходы домохозяйства, а при удачном раскладе, еще и преумножать базовую сумму.

Так, например, если семья из двух человек, в которой каждый получает среднюю зарплату в размере 60 000 рублей в месяц, на протяжении 15 лет 30% от своего дохода в месяц будет откладывать и инвестировать в консервативный портфель, состоящий из акций и облигаций с доходностью 10% годовых, что вполне реально исходя из статистики рынка на протяжении последних 10−20 лет, и весь доход реинвестировать на тех же условиях, то к концу срока у них накопится сумма, близкая к 15 млн рублей. Доход от инвестирования этой суммы на тех же условиях позволит ежемесячно получать сумму, равную доходу семьи до начала инвестирования, то есть 120 тыс. рублей.

Конечно, пример условный, и за такой срок условия могут измениться, а также необходимо учитывать инфляцию, колебания курсов валют и прочие факторы, но принцип создания финансовой подушки именно таков – регулярные инвестиции в консервативные инструменты на долгосрочном горизонте приносят впечатляющие результаты.

Как профессиональный финансовый консультант я могу сказать, что возможно жить на дивиденды по акциям или доходы от паевых фондов, но это требует тщательного анализа и правильного выбора активов для составления портфеля. Чтобы сформировать портфель, доход от которого позволит жить на уровне выше среднего класса, необходимо откладывать от 20% до 50% своей зарплаты на инвестирование. Например, если средняя зарплата в вашем регионе составляет 50 000 рублей, то ежемесячно необходимо откладывать от 10 000 до 25 000 рублей на инвестирование. Время, необходимое для формирования такого портфеля, зависит от многих факторов – таких как выбор активов, инвестиционная стратегия и риск, который готов принять инвестор. Для ленивого получения дохода можно выбрать активы с низким уровнем риска, такие как облигации, дивидендные акции и паевые фонды. Например, в 2020 году доходность дивидендных акций на Московской бирже составила около 6,5%, а доходность облигаций с высоким кредитным рейтингом составила около 5,5%.

Однако необходимо убедиться, что такие активы соответствуют инвестиционной стратегии и целям инвестора. Состав портфеля нужно периодически пересматривать, чтобы убедиться, что активы находятся в соответствии с текущей ситуацией на рынке и соответствуют инвестиционной стратегии. Частота пересмотра зависит от инвестиционного портфеля и стратегии инвестора. Например, для портфеля из акций и облигаций рекомендуется пересматривать состав не реже, чем раз в квартал. Сформировать сбалансированный портфель можно самому, но для этого необходимо иметь знания и опыт в области инвестирования. Если нет уверенности в своих знаниях, лучше обратиться к профессиональному консультанту.

Если вы готовы на протяжении 20−30 лет тратить от 10−15 до 30−40 процентов личного дохода или дохода домовладения на формирования инвестиционного портфеля, готовы разбираться в экономике на макроэкономическом уровне, получить представление о финансовой отчетности компаний и принимать взвешенные и обоснованные решения о купле-продаже активов, то задача обеспечения себя рентой на пенсии вполне может быть реализована. Следует оговориться, что под инвестиционным портфелем предпочтительнее понимать не только рисковые финансовые инструменты. Долевое владение выглядит привлекательным на «бычьем» рынке, но не наоборот. Поэтому разумной диверсификацией может стать определение долей финансовых инструментов, входящих в инвестиционный портфель с учетом приемлемого уровня риска.

Что касается «голубой» мечты частного инвестора о «ленивом» получении дохода, то это миф, в который верят люди имеющие туманные представления об устройстве финансовых рынков. Если вы не хотите разбираться в принципах портфельного управления хотя бы на базовом уровне, на формировании и управлении вашим инвестиционным портфелем заработают все, кроме вас – брокер, биржа, банк, спекулянты. Если мы говорим о долгосрочных стратегиях извлечения стабильного дохода, то вариант «а может, повезет» не подходит.

Многие начинающие инвесторы после первых полученных дивидендов задаются вопросом, а можно ли жить только на дивиденды? Часто сталкиваюсь с подобным вопросом на своих консультациях, и ответ очевидный: да, можно. Но стоит подходить к данному вопросу комплексно и поступательно. Начнем с того, может ли обычный человек составить себе портфель или нужна будет помощь финансового советника? Теоретически может – есть достаточно информации в интернете. Но практически при составление пассивного дивидендного портфеля инвестор может столкнуться с чередой проблем – от банального перекоса по отраслям до неправильного подсчёта дивидендной доходности. Поэтому, если позволяют средства, всегда лучше обратиться к специалисту.

Пару слов о финансовом советнике. Он должен иметь опыт работы в финансовой сфере, иметь соответствующий сертификат ФСФР (Федеральной службы по финансовым рынкам, номер которого можно проверить на официальном сайте ЦБ РФ), перед получением консультации необходимо запросить квалификационные документы, чтобы не попасть в зону влияния инфоцыгана из интернета. Хорошо, если ваш финансовый советник будет независимым и сможет подобрать вам продукты и услуги, исходя из задач, а не своих планов продаж.

Средняя дивидендная доходность российского рынка в последние годы колеблется около отметки 6% годовых. Поэтому для инвестирования в ценные бумаги потребуется достаточно крупная сумма. Путем простых математических вычислений можно вычислить и сумму, которая понадобится вам для желаемого пассивного дохода.

Приведу пример: вы бы хотели иметь пассивный доход в 50 000 рублей в месяц от вложений в ценные бумаги. Есть два основных способа создания портфеля под эти цели. Первый – покупка дивидендных акций. Выплата дивидендов осуществляется в среднем 1−2 раза в год, поэтому будем считать всё в годовых. 50 т.р. в месяц – это 600 т.р. в год. Зная среднюю дивидендную доходность российских акций в 6%, получаем сумму в 10 млн рублей. Инвестору потребуется вложить в акции 10 млн рублей для получения 600 т.р. в год пассивного дохода. Подсчет, конечно, грубый. Из своей практики могу сказать, что вполне хватит и 6 млн рублей для получения такого пассивного дохода.

Второй способ сложнее, но можно добиться получения ежемесячного дохода – это покупка облигаций с разной периодичностью выплаты купона по ним. Средняя математика вложения средств примерно такая же, как и по акциям – потребуется 10−11 млн рублей. Дивидендный портфель стоит пересматривать не реже 1 раза в год, и, возможно, делать ребалансировку активов в нем, учитывая макро- и микроэкономику. Портфель облигаций придется пересматривать каждый раз, как будет гаситься тот или иной выпуск облигаций.

На мой взгляд, для пассивного и при этом максимально эффективного получения дополнительных денег необходим союз двух этих моделей портфеля, и именно в этом вам и поможет финансовый советник. Для того, чтобы стать рантье, у каждого инвестора уйдёт своё время, в зависимости от денежных возможностей. Но предположим, что у вас доход 50 000 рублей в месяц. Научно доказано, что человек, не меняя стиль жизни, может прожить на 90% от своего ежемесячного дохода, отсюда получается, что ежемесячно можем инвестировать по 5000 рублей или 60 000 рублей в год. С учетом доходности вложения, постоянного реинвестирования и роста стоимости активов, человеку, который вкладывает 60 т.р. в год, потребуется около 89 лет на создание подобного портфеля.

Сформировать себе пассивные накопления, которые в будущем будут генерировать денежный поток, покрывающий личные расходы, возможно. Однако к данному вопросу стоит подходить комплексно. И первым важным элементом, который обеспечит успех этого предприятия, станет регулярность инвестирования. При этом разница между доходами и расходами у человека должна быть значительной, тогда будет обеспечена высокая норма сбережения. Далее с учётом времени сложный процент сделает своё и многократно умножит ваши регулярные инвестиции.

Вторым элементом будет само наполнение инвестиционного портфеля. И тут я бы не останавливался на конкретных акциях, облигациях или фондах. Можно хранить деньги хоть в депозитах – важно, чтобы это было достаточно консервативное наполнение. Тогда риск того, что человек при длительном горизонте инвестирования всё потеряет, будет сведён к минимуму. Я не про рыночную волатильность, она будет, и это нормально. Скорее, про реализацию системных рисков. Следование этим двух простым правилам гораздо важнее, чем выбор конкретного класса активов или ценной бумаги, например. Они — это ваша стратегия, а всё остальное — уже тактика.

Конечно, проще тому, кто задумался о формировании пассивного капитала, приносящего cash flow, в молодом возрасте. Главные друзья инвестора – время и сложный процент. Они способны превратить инвестированые тысячи в миллионы за несколько десятилетий. Так, если человек будет регулярно откладывать 10 000 рублей, получая ежегодный доход в 15%, то спустя 20 лет он станет долларовым миллионером (если считать по текущему курсу). При этом собственные инвестиции составят 2 400 000 рублей. Это финансовая магия времени и сложного процента. Что касается стороннего управления инвестиционным портфелем, то я бы рекомендовал всё же изучить азы, то есть начать с инвестиций в собственное финансовое образование.

Хорошо, если вам попадётся профессиональный управляющий, который сможет подобрать активы, отвечающие вашей стратегии, и эффективно ими управлять в моменте. А если не повезёт? К сожалению, многие теряют свои капиталы из-за советов недостаточно компетентных или попросту корыстных людей и нежелания лично разобраться в вопросе. Я не рекомендую ставить своё финансовое благополучие на карту и слепо доверять стороннему человеку. Получить базу, которая помогала бы отслеживать результат управления портфелем, необходимо.

Чтобы ответить на вопрос «может ли обычный человек жить на дивиденды по акциям?», необходимо для начала разобраться, что такое дивиденды и как их получить. Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания получила за определенной период работы и которую распределяет среди своих акционеров. Если человек владеет акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то он автоматически получает право на часть прибыли. Но лишь до тех пор, пока эти акции находятся в его инвестиционном портфеле. В дивидендной политике, а также на общем собрании акционеров, прописывается, сколько акционеры получат за каждую акцию и с какой периодичностью – раз в год, каждые полгода, каждый квартал.

Стоит учитывать и тот факт, что компания не всегда обязана выплачивать дивиденды своим акционерам. Например, компанией может быть принято решение не распределять прибыль между акционерами, а направить её на развитие бизнеса: это может быть строительство нового завода для увеличения объёма производства или сделка по покупке уже готового бизнеса у своего конкурента. Чаще всего не стоит рассчитывать на получение выплат по дивидендам и в том случае, если компания получила убыток.

Как же тогда выбрать акции, которые будут приносить «хорошие» дивиденды? Для этого нужно провести анализ:

— Изучить дивидендную политику компании и посмотреть историю выплат за предыдущие годы.

— Узнать, сколько компания платила, как часто, на протяжении какого периода времени. Обычно это можно сделать, зайдя на сайт компании, чьи акции вы планируете приобрести.

— Проанализировать и оценить финансовое положение компании. Это необходимо для того, чтобы понимать, способна ли компания сейчас платить дивиденды и сколько.

Сегодня наша экономика живёт в «новых реалиях», и иногда даже стабильные корпорации, которые ранее зарабатывали очень хорошую прибыль, могли столкнуться со сложностями. Однако не все компании готовы сейчас раскрывать отчетность.

— Посчитать выгоду на данный момент. Получая дивидендами 10 руб. на акцию, покупая её за 50 или за 100 руб., получится совершенно разная дивидендная доходность. Поэтому время, когда вы купите компанию себе в инвестиционный портфель, очень важно.

Провести этот анализ, открыть брокерский счет и начать формировать себе дивидендный портфель, можно самостоятельно. Но для этого необходимо обладать определёнными знаниями, разбираться в финансовых показателях, регулярно тратить на это достаточно много времени, ведь ситуация на рынке акций может очень сильно поменяться.

Хорошим примером всем послужил 2022 год. Поэтому сегодня многие работают через инвестиционных консультантов или профессиональных управляющих. Главное – выбрать хорошую компанию с высокими рейтингами надежности, а лучше – лидера в сегменте управления ценными бумагами.

Можно ли жить на дивиденды – зависит от потребностей каждого человека. На сегодняшний день на российском рынке можно найти компании, которые платят дивидендами от 8% до 15% годовых – это очень приличные цифры, если их сравнивать к примеру с компаниями из Европы или США, где средняя дивидендная доходность составляет в среднем 1,5−2,5% в год. Исходя из этих цифр, можно посчитать, на какую сумму необходимо купить акции, чтобы получать в месяц «хорошую» прибавку к зарплате. На мой взгляд, один из самых правильных вариантов – регулярно откладывать с зарплаты часть дохода и покупать дивидендные акции как инструмент накопления, чтобы к определённому периоду времени прийти к счастливой жизни на дивиденды от инвестиционного портфеля.

Начиная инвестиционный путь, необходимо определить инвестиционные цели, так как под каждую отдельную цель подходят различные требования к риску, горизонту – а значит, и к инструментам инвестиций. Рассматривая жизнь на дивиденды, нужно понимать горизонт инвестирования.

К примеру, можно поставить цель: через 25 лет получать ежемесячно 150 тысяч рублей. Реально ли это? Давайте разберемся. Откладывая по 25 тысяч рублей ежемесячно и инвестируя их в ценные бумаги или на депозит с доходностью порядка 8% годовых, накопления через 25 лет составят около 23 млн рублей. При доходности 8% сумма дохода в год составит 1,8 млн. рублей или 150 тыс. рублей в месяц.

Очень важно регулярно инвестировать сбережения, чтобы инфляция не съедала отложенные средства, а инвестиции росли. В расчете важно учесть инфляцию, и если сделать предположение, что в эти 25 лет инвестирования инфляция будет такая же, как в последние 10 лет, то сумма обесценится в 5 раз и 150 тыс. рублей станут эквиваленты 30 тыс. рублей.

Как же это изменить? Есть два способа. Необходимо увеличить сумму или доходность. Корпоративные облигации крепких надежных компаний дают доходность на пару процентов выше, чем ОФЗ, и доходность может составить 11% годовых. А если поднять сумму до 40 тыс. рублей в месяц и размещать ее под 11%, то через 25 лет накопленная сумма составит 58 млн рублей или 530 тыс. рублей в месяц. Рублевые облигации не могут гарантировать защиту капитала от девальвации рубля в долгосрочной перспективе, а побороть инфляцию можно путем инвестирования в различные активы, включая фондовый рынок и облигации. Диверсификация портфеля обеспечивает защиту капитала. Фондовый рынок и валюта — это примеры активов, которые должны быть представлены в портфеле для достижения диверсификации. Компании, которые показывают стабильный рост прибыли, являются лучшим выбором для инвестирования с долгосрочной перспективой.